wangdizhe（beiyixiaohai）
2023年，中国生产了全世界38%的汽车，以及68%的新能源汽车。。。同时中国汽车出口量预计将首次超过日本，成为世界第一。。。
但创业板不断下探，宁德时代，比亚迪的股价也走弱。。。不是股价应该和业绩走势差不多么？怎么现在相反呢？在悲观时候，人看不到优点的。。。满眼都是忧虑。。。所以业绩的作用力也弱了。。。
高股息策略是被追的宠儿。。。都开始喜欢防守了。。。。所以明明降息对银行不利，但银行板块开始领涨。。。市场逻辑慢慢进入“乱纪元”。。。
为啥当下不拉股市呢？。。。比如让平准基金往上拉呢？是成本问题，不是意愿问题。。。在等待“共振时刻”，这样可以“花小钱办大事”。。。比如美联储超预期降息了，或者国内宏观经济向好（比如ppi为正了这种）。。。那时候“顺水推舟”方便。。。
沪指2900点上下，估值一般都不贵。。。但反弹也不看你估值啊，是看心情的。。。否则“低估之后还能再低估”。。。当宏观经济减速时候，其实就是顺周期的贝塔收益降低了。。。这个时候难度直接上来了，因为要拼阿尔法收益的，这东西更多的比的是个人能力。。。。
每种板块都“独领风骚”过几年的。。。最早是，家电为王，之后是“眉飞色舞”，然后是“券商冲涨”，再然后甚至是“st概念走强”。。。。从2019年-2021年这波牛市主要就是消费新能源走强。。。每一次大牛几年然后再大熊的时候，其实上面会有很多套牢盘的。。。所以一般而言，上一轮牛市涨的好的，不会在下一轮牛市中领涨，很多时候都是均值回归罢了。。当下公募基金手里最多的就是新能源，也就是创业板。。。所以即便赌未来发生反弹，我也会赌点别的。。。比如半导体这种。。。
当然了，中国经济如果未来进入“失去的10年”呢。。。那么高股息的走强，就不是短期的，这仅仅是开始而已。。。但即便如此，我也不会在别人追着它买的时候买的。。。买股票从来不能抢，只能靠捡的。。。。要学会“避其锋芒，出其不意”。。。
在一定阶段，都会有一个市场主流认识成为强音。。。比如2年前是龙头白马龙头，核心资产嘛。。。。说的也挺有道理。。。各种nb的护城河。。。但一看pe60倍，我直接就不看了。。。每个逻辑流行的时候，都不会是一点道理没有的，你看过之后都觉得“蛮有道理”。。。所以大众没那么傻，你一点干货没有，是忽悠不动的。。。需要注意的是最伟大的谎言，都不是全是假的，而是8成真2成假，半真半假的东西，更容易骗过“理性的审核”。。。而且是用8成的真，来掩护那2成的假。。。。。。这种逻辑也很像技术分析，如果一点都没用，也不会那么多人信了，它最要命的就是“时灵时不灵”，所以才那么多散户追啊。。。。
所以要对所有“逻辑”产生警觉。。。很多时候逻辑的推理，喜欢“偷梁换柱”。。。比如业绩好，就应该贵么？即便回复是“也许应该吧”。。。其实后面还有隐藏的问题，那多少才应该买入呢？。。。这个问题，考核的难度直接上来了。。。因为要面对双维度思考，评估“价值价格性价比”。。。并且要做出定量分析，比如15pe以上不看了。。。最后还没完呢，你有胆买么？比如今天吧。。。我继续补了些医药etf和半导体etf。。
今天基本上所有指数都下跌，沪指又快到2900了。。。连北证50也不魔性了。。。只有中证红利涨了0.06%。。。信心之低一目了然啊。。。而且不要忘了，这还是在北向资金净买入19.92亿元的情况下发生的。。。试想一下，如果北向资金净卖出几十亿元呢，那今天估计沪指直接就破2900了。。。
有人还想着高股息策略呢，北向也还敢买入。。。说明啥？贪欲没触底呢。。。。所以，看了今天，基本上沪指未来还会破2900的。。。大家仅仅是不敢买，根本没几个真卖的。。。还有不少想着在下面补仓的呢。。持续的护盘策略，其实让人们的恐慌感被稀释了，至少不难么剧烈了，仅仅是嘴上抱怨而已。。。是一种对于“反弹太慢”的烦闷。。。而不是对于继续下穿的恐慌。。。所以会继续震荡，没人拉涨的，谁傻啊。。。上面那么多套牢盘抛压呢，我踏踏实实的继续主动买套。。。。。。
所谓的低吸，是必须上一定量的。。。。只买1手的抄底，是一种“玩飘”。。。人生如果想赢，必须要赌赢把大的。。。所以2900也好，3000点也好。。。就是慢慢的升量。。。仓控时候，当下的核心是“吃足”。。。《繁花》里面，阿宝炒认购证挣的第一笔，还有和范老板进货80万件衣服的第二笔。。。都是“足量思维”。。。这其实被很多人忽视了。。。因为太多的人说抄底，貌似就是买的够低。。。。其实是双维结构，是“比较便宜+足够带量”的一种组合。。。如果是真“极限便宜”的时候才下手，其实往往量很少，或者甚至没买到。。。
持股这种东西，类似于一种“库存”。。。浮亏不过是“弹性存货损失”。。。股价是动的，一旦反弹，“库存公允价值就变了”，所以是活账，直接变为“存货升值”了。。。所以绝对低位时候，必须加重仓位。。。对熊市的仁慈，就是对自己未来的残忍。。。存货计提虽然疼，当也要扛着。。。有些委屈初看承担下来，有些傻。。。但很多时候你真扛下来了，会收获一些惊喜。。。
我就是进货囤货。。。静待等贪欲回归。。。当销路一般的时候，你库存越多，难免会犯愁的。。。。但这就是不做生意的理由么？只去给人打工，当然没这烦恼了。。。但那终将平庸而终。。。所以，不冒险怎么可以呢。。。所谓的成功就是“通过精明的冒险获胜”。。。。。。牛市就是“货紧俏了”，这个时候如果货少，是要抓狂的，搞不好，就追涨进去了，那样不是就被动了么，给人高价抬轿？。。。。
销路不行的时候，人都务实，流行“高股息款式”。。。而销量紧俏的时候，时尚风格也会变，流行“成长股款式”。。。卖过衣服么？都是跨季进货。。。哪有春天来了，再进春款的，那进货价能好么？。。。另外如果冬季快结束了，羽绒服什么的，也不会等春节到了还屯着啊。。。要利用冬季还没结束，哪怕稍微少挣点，也得清了库存。。。
所以其实商业道理是相通的。。。那些“护城河和安全边际”这种词听多了让人烦的，和念经一样。。。投资逻辑的解释，可以通过各种方式。。。
一般而言，对于很多个人来说，确实一直践行着的长期主义啊，那就是“长期平庸”。。。一种该唾弃的长期主义。。。在该冒险的时候，不冒险。。。无论情场还是生意场，注定失败。。。我身边没有如阿宝一样，有爷叔的帮助。。。但没有“高人指点”就不玩了么？怎么会呢，面对时代的洪流，不管是复苏还是衰退。。。那是历史学家几十年后去评价的东西。。。我要做的就是如果复苏，我收割复苏的红利。。。如果衰退，我就收割衰退的红利。。。复苏的肯定好割的多。。。但很多时候，你不能选择时代，如果是衰退，虽然难点，但也照割不误。。。
