随着AI成为全球热议的话题，英伟达可谓是当前全球范围内最炙手可热的个股。一举一动都牵动着全球投资者的心弦。
英伟达周三盘后发布了该公司2025财年第一财季财报。财报显示，财报公司第一财季营收260亿美元，同比增长262%，超出华尔街平均预期的246.5亿美元；净利润148.1亿美元，同比上升628%；每股收益为5.98美元，超过华尔街平均预期的5.59美元；毛利率增至78.4%，超过去年同期的64.6%和上一季度的76%。得益于营收和利润均超出预期，英伟达股价在盘后交易中大涨，首次突破每股1000美元大关。
目前AI技术仍在狂飙式发展，数据显示，北美四大云厂商2024年Q1资本开支（含融资租赁）合计达到488亿美元，同比增长27%。Kress介绍称，大型云服务商大概占据数据中心收入的45%左右。巨头们的资本开支有望进一步拉动英伟达业绩突破预期。
天风证券表示，得益于人工智能浪潮，对专门用于运行AI工作负载的高级计算芯片的空前需求，极大地推动了英伟达数据中心业务的扩张。四季度数据中心的强劲增长推动创纪录的季度业绩，占公司营收的83%，而数据中心的增长则进一步由NVIDIA Hopper GPU计算平台和InfiniBand网络驱动，同时，推理场景占比达四成，AI模型落地可期。
算力方面，通信和芯片行业构成了整个算力领域基础设施建设的重要部分，国内通信行业的确定性更高，受英伟达业绩催化明显。当前，我国通信行业优势明显，能够生产出200G、400G，甚至800G的光模块，我国光模块企业在全世界市场的份额达到65%，订单确定性较高。
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$紫光股份(SZ000938)$ $英伟达(NVDA)$ $奥飞数据(SZ300738)$