$惠云钛业(SZ300891)$昨天宣布涨价，今天资金就出货，前面就提示风险了，基本灵验。今天再聊聊这货，其实现在来看风险更大了。第一，先前就说了钛白粉涨价的逻辑是因为原材料钛精矿的涨价，而且钛精矿的涨价幅度是远远超过钛白粉的涨价幅度的，从这个方面讲利润是会被挤压的，产品涨价是不得已而为之，并不算利好，反而有利空的味道。（现在非常担心出一季报，大概率是营收略增，但净利下滑）第二，惠云市盈率80倍，放眼整个钛白粉板块除开亏损的，这市盈率太高，对标去年业绩下滑（去年中核是增长的），这估值真的太高太高了，而且惠云专注钛白粉，没有其他概念，没有想象力。第三，现在钛白粉价格随在高位，但下游厂家观望气氛浓厚，实际调价后交易并不火爆。第四，从技术角度来讲，昨日收阳线后，各个指标都暗示上涨概率偏大，特别是筹码非常集中，但今天盘面表现让人大跌眼镜，资金就是在赤裸裸的表演拉高出货。以后走势如何无法判断，但有一点可以肯定风险大于机会。个人意见，不喜勿喷！