$工业富联(SH601138)$
继续看多AI算力供应链
一、GB200服务器出货在即
据媒体报道，广达预计在今年第3季末或第4季初开始出货GB200服务器。而工业富联董事长郑弘孟表示，公司在台湾的相关产能已到位，4月已经出货NVL36，而NVL72成品也准备就绪，墨西哥厂最快第三季开始小量生产GB200服务器。
二、AI持续驱动供应链快速增长
鸿海预计2024年AI服务器营收增速超过40%，主要得益于GB200及NVLink交换器大单。展望2025年，公司预估AI服务器营收超过一万亿新台币（合人民币2320亿元）。近期产业链和外资行密集上调2025年GB200出货量预期和相关公司盈利预测，催化鸿海、英伟达等股价不断新高。
【投资建议】继续重视全球算力硬件核心供应商工业富联、沪电股份、中际旭创等标的。
风险提示：贸易政策风险；美国宏观因素导致美股波动风险；AI产业化进度不及预期