雷递网 雷建平 2月28日
爱奇艺（NASDAQ:IQ）今日发布截至2023年12月31日未经审计的第四季度和全年财报。财报显示，爱奇艺全年总营收319亿元，同比增长10% 。
爱奇艺基于非美国通用会计准则财务指标（简称Non-GAAP）的全年运营利润为36亿元，同比增长68%，连续两年实现规模化运营盈利。全年营收、Non-GAAP运营利润均同比两位数增长，利润增速高于营收增速。
财报发布后，爱奇艺盘前股价一度上涨4.9%。
爱奇艺创始人、首席执行官龚宇在财报电话会上表示，“在2022年业绩实现标志性逆转后，公司延续良好势头，2023年实现历史最佳年度业绩表现，总营收、运营利润、净利润及现金流等核心指标均创历史最佳。月度平均单会员收入（ARM）连续五个季度保持环比增长，这反映我们优质内容广受欢迎，会员服务持续提升。很高兴见证公司业务韧性及卓越运营能力。”
“作为行业引领者，我们着眼于未来，关注长期战略，坚持长期主义。通过持续的技术创新和内容创作、运营管理水平的提升，系统性地提高内容投资回报率。”龚宇认为，不断提高内容和服务质量，才能吸引更广泛的用户人群，实现会员的长期留存并提升货币化能力，为用户、合作伙伴和投资人持续创造更多价值。
全年会员和广告营收同比双增长 国际版首次实现全年运营盈利
延续2022年以来的增长势头，爱奇艺2023年会员服务和在线广告营收均实现同比两位数增长，多个核心财务指标创历史新高。爱奇艺国际版首次实现全年运营盈利。
作为核心业务，爱奇艺会员业务的目标是推动长期可持续的会员收入增长。2023年爱奇艺会员服务营收203亿元，同比增长15%。
其中，爱奇艺第四季度会员服务营收48亿。ARM和会员生命周期是现阶段关注重点，也是实现会员长期经济价值核心驱动力。第四季度ARM同比增长13%，达到15.98元，创历史新高，也是该指标连续5个季度环比增长。
第四季度爱奇艺日均订阅会员数为1.003亿，截至2023年12月31日的订阅会员数为1.011亿。第四季度，爱奇艺年卡用户占比较上年同期明显提升。
爱奇艺会员价值感知和付费意愿逐步提升。基于多元高品质内容，爱奇艺的加更礼、线下活动、商品福利、高阶会员专属权益等创新会员增值服务措施受到欢迎。吸引更多基础黄金会员升级为高阶白金或星钻会员。
2023年第四季度，爱奇艺推出6部热门剧集加更礼，参与人数较上季度增长近50%。其中，通过会员积分兑换加更礼人数环比增加40%，购买礼包人数环比增长超过250%。视听体验方面，支持帧绮映画MAX认证的电视型号增至157个，帧绮映画MAX品质内容增至19000集。
龚宇表示，2024年还将进一步优化会员产品、内容排播和运营，以及会员忠诚度计划，以提升会员粘性并延展会员生命周期。
高品质内容同样为包括在线广告在内的其他业务带来了增长契机。
2023年，爱奇艺在线广告营收62亿元，同比增长17%。其中，第四季度营收为17亿元，同比增长6%，品牌广告和效果广告均实现了同比增长。《宁安如梦》《一念关山》《势不可挡》等头部剧综受到广告主青睐，品牌广告中内容定向广告收入占比超过50% 。在效果广告中，利用生成式AI技术制作的广告素材，质量和转化表现提升，带动效果广告营收同比增长。
爱奇艺2023年内容发行和其他收入分别为25亿元和29亿元，其中第四季度内容发行营收为5.06亿元，其他收入为7.41亿元。在海外市场，国际版第四季度会员和广告服务营收也实现同比两位数增长。
爱奇艺首席财务官汪骏表示：“在取得令人满意的营收及利润表现的同时，公司财务健康度显著增强，2023年运营现金流及自由现金流均突破33亿元。我们在为投资者与合作伙伴创造长期价值的正确道路上稳步前行。”
原创内容成营收贡献主力
2023年业绩增长背后，是爱奇艺内容贯穿全年的表现。在核心内容赛道上持续领先，持续巩固了“爱奇艺是多样化高质量内容制造者”的品牌认知。
根据云合数据，全年上新剧集有效播放排行榜前10位中，爱奇艺占7席。仅第四季度，剧集方面就有《宁安如梦》《一念关山》两部剧集内容热度值破万，《宁安如梦》更是爱奇艺首部内容热度破万的纯自制剧。
迷雾剧场回归后的首部剧集《三大队》内容热度峰值超过9800，创下迷雾剧场及24集短剧集项目的热度纪录；优质内容影响力还拓展到了海外市场，《宁安如梦》《一念关山》登顶多地区热播榜。
持续输出高质量自制内容是爱奇艺保持市场领先的主要原因。
2023年，爱奇艺全年上新重点剧集中原创剧集数量占比超过65%，为公司史上年度新高。这保障平台有稳定且独家的内容供给，更优化了内容成本结构。近3年剧集整体的内容成本率逐年改善，2023年爱奇艺剧集的内容成本率较2022年下降了12个百分点，这直接推动了利润增长。高品质的原创内容也成为爱奇艺全年营收贡献的主力。在重点剧集热播期收入中，原创剧集对收入的贡献占比超过80%，已连续7个季度保持在50%以上。
目前，爱奇艺的原创策略已经覆盖包括剧集、电影、综艺、儿童及动漫在内的多个赛道。2023年有4部爱奇艺原创电影票房过亿。全年上线的原创动漫数量较2022年翻了一倍，收入贡献同比提升超过90%。儿童内容的原创IP数量达到11个，其中8个已经实现季播化。
爱奇艺称，未来目标仍是稳定持续地为用户提供高品质多元化内容。巩固在剧集领域优势的同时，继续寻求在其他内容领域的突破。专注头部内容策略，加强供给和质量，提升收入转化。
2024展望：继续高质量增长 力争扩大营收利润
2024年，《南来北往》《种地吧2》等一批优质内容已陆续在爱奇艺上线，其中头部内容《南来北往》制作精良，爱奇艺内容热度值高达9959。
待播内容还有《狐妖小红娘》系列、《烈焰之武庚纪》《颜心记》《白月梵星》《唐朝诡事录2》等；迷雾剧场将开启2024新篇章，《不可告人》《乌云之上》《看不见影子的少年》等将陆续播出。现实题材作品《城中之城》、改编自刘慈欣科幻小说的《球状闪电》，以及《哈尔滨一九四四》也值得观众期待。
电影方面，改编自东野圭吾小说的犯罪悬疑电影《彷徨之刃》等多部爱奇艺出品电影将在院线上映。综艺方面，被市场验证的头部综N代将推出新一季，儿童动漫内容也将在已有IP内容外，继续开发全新内容。
目前，更多技术创新开始用于头部原创内容的拍摄和制作中。重点剧集《大梦归离》采用虚拟拍摄已积累超3000分钟素材量。越来越多原创内容可以在拍摄阶段“制作上云”，制作团队可远程把控拍摄进度、实时剪辑，这都极大提升了生产和制作的效率。
近一年来，爱奇艺推动生成式AI应用在内容创意、开发、推广等环节。通过AI生成的海报图，点击率和播放时长已优于人工制图。人工智能对视频内容分钟级的理解能力，可提炼出专辑维度的详细剧情介绍，已覆盖3000多部剧集。
龚宇表示，2024年爱奇艺将继续秉承长期主义，潜心笃行，再续高质量增长，进一步实现收入及利润增长。以成熟的内容制作机制和卓越的运营能力帮助公司实现进一步突破，巩固和扩大在剧集、电影等领域的行业优势，提升在动漫、儿童内容等垂直赛道的竞争力；通过更深入地使用最新科技，提高内容生产和运营效率，改善用户体验；同时持续探索新市场和新机会，为公司长期发展注入持久动力，为合作伙伴创造更好的未来。
附爱奇艺2023Q4季报图解：Non-GAAP运营利润为9.28亿
爱奇艺Q4营收77亿 同比增1%
爱奇艺2023年第四季度营收77亿元，较上年同期的75.9亿元增长1%。
爱奇艺2023年第四季度会员营收48亿，较上年同期的47.4亿元同比增长。爱奇艺2023年第四季度ARM创历史新高，达到15.98元，较2022年同期的14.17元增长13%。第四季度，爱奇艺日均订阅会员数为1.003亿。截至2023年12月31日的订阅会员数为1.011亿。
爱奇艺2023年第四季度在线广告业务营收为16.5亿元，较上年同期的15.5亿元增长6%，品牌广告和效果广告均同比增长。
爱奇艺2023年第四季度内容发行营收为5.06亿元，其他收入为7.41亿元。
爱奇艺Q4营收成本55亿 同比增2%
爱奇艺2023年第四季度营收成本为55亿元，较上年同期增长2%；其中，内容成本为37亿元，同比下降5%。
爱奇艺Q4毛利21.7亿 毛利率28%
爱奇艺2023年第四季度毛利为21.7亿元，毛利率为28%。
爱奇艺Q4费用14亿 基本与上年同期持平
爱奇艺2023年第四季度费用为14亿元，较上年同期略有下降。
其中，爱奇艺2023年第四季度销售和管理费用为9.48亿元，较上年同期增长1%；研发费用支出4.52亿元，同比下降3%。
爱奇艺Q4 Non-GAAP运营利润9.28亿 Non-GAAP运营利润率12%
爱奇艺2023年第四季运营利润7.74亿，运营利润率10%。爱奇艺2023年第四季度Non-GAAP运营利润9.28亿，Non-GAAP运营利润率为12%。第四季度归属于爱奇艺的Non-GAAP净利润为6.82亿元，Non-GAAP净利润率为9%。
爱奇艺Q4净利4.75亿 同比增56%
爱奇艺2023年第四季度净利为4.75亿元，较上年同期的3.05亿元增长56%；
2023年第四季度归属爱奇艺的Non-GAAP净利润为6.82亿元，上年同期归属爱奇艺Non-GAAP净利润为8.564亿元。
截止到2023年12月31日，爱奇艺有现金、现金等价物、受限制的现金、短期投资和计入预付款项和其他资产的长期受限制现金为62亿。2023年第四季度，公司以现金回购了本金总额为3100万美元的2026年到期的4%可转换优先票据，尚有本金总额为3.956亿美元。
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