朴新教育冲刺IPO:单季亏3.55亿 3年并购了48家学校

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雷帝网 雷建平 5月20日报道

朴新教育日前向美国SEC递交招股书,招股书显示,朴新教育2018年第一季度营收为4.95亿元(7902万美元),毛利2.25亿元(2543万美元),运营亏损为3.25亿元(5193万美元)。

朴新教育2018年第一季度净亏3.55亿元(5660万美元),2017年同期的净亏损为3.08亿元。

朴新教育2016年、2017年营收分别为4.39亿元、12.82亿元(2.04亿美元),朴新教育2016年、2017年毛利分别为1.81亿元、3.19亿元;净亏损分别为1.27亿元,3.97亿元。

朴新教育2016年、2017年来自K12辅导类业务营收分别为3.7亿元、8.84亿元,占比分别为84.4%、68.9%,来自留学类业务营收分别为6847万、3.98亿元,占比分别为15.6%、31.1%。

朴新教育2018年第一季度来自K12辅导类业务营收为2.76亿元(4409万美元),占比为55.8%,来自留学类业务的营收为2.19亿元(3493万美元),占比为44.2%。

3年并购了48家学校

朴新教育2014年9月创办,主营业务包含K12培训、出国留学考试培训、留学申请、素质教育和教育培训行业运营管理系统开发、在线教育产品开发等。

朴新教育业务体系全面覆盖学前,小学,初中,高中,大学、研究生、工作人群。

朴新教育通过投资、收购整合和自建,已在全国30多个城市(北上广深等)拥有50多所分校,教师员工近12000人。招股书显示,朴新教育3年的时间并购了48家学校。

朴新教育将这些收购总结成了4个阶段,分别是:

第一阶段,通过开展广泛的市场调查以确定特定城市或省份的高质量目标来启动此过程。包括目标地理位置,当地市场声誉,增长潜力,关键绩效指标(KPI),与业务的协同效应。

第二阶段,与目标管理层进行外展和初步对话,并在内部审核潜在目标。

第三阶段,对这些学校进行彻底和严格的尽职调查,包括目标学校的商业运作,财务管理,人力资源和市场营销。确定是否获得目标学校和估计的估值,并提出适当的发展战略。

第四阶段,着手获取已获得内部预先批准的收购计划,在满足收购条件的情况下完成收购。

创始人沙云龙持股47% 为最大股东

当前,朴新教育创始人沙云龙持股47%,为最大股东,Puxin Nova Limited持股为13.3%。

Gao & Tianyi Limited、Long wit Limited、Long belief Limited分别持股均为5%。Long favor Limited持股为10.4%。

朴新教育此次的融资用途是,约70%的资金用于收购中国的新学校;约15%的资金将用于完善信息技术系统以及在线平台;

约10%的资金将用于市场营销和品牌推广;余下资金将用于营运和其他一般企业用途。

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