3年1股 的讨论

要说好的，我也观察一段时间了，这波下跌加反弹，技术上，提前于小盘股见底，反弹也非常强劲，已经超过去年收盘价。但是我更想知道，这股还有什么不利因素，比如有没有低价增发的冲动等等

我就是拍脑袋哈，正常业务每年有个25%左右增长。23年出来了限位可扩的外科瓣膜，以及几个补片的扩适应症。我觉得未来几年这部分业务保持25-30%的增速没问题。22年3亿，23年3.75亿，24年4.7亿，25年6亿。
然后可介入的两款产品，24年估计能批出来，年中还是年尾的问题。这部分作为一个未来3-5年的显著增量，你自己可以去评估。根据启明那边的反馈，23年大概1.5w例，增速还比较快。估计24年就2w例，25年就假设2.8w例（这还是只是目前市面上几款产品（适应症都比较窄）。佰仁的瓣中瓣是全新的产品，而且是全瓣位）。然后就预测市场占有率呗。这几年烧钱下来，国产的这几家明显自膨路线和产品力不行，资金又跟不上了；供给侧出清。25年就算卖3000个，单价8w，也是2.4亿的增量。我可能比较乐观，我认为能卖5000个以上，25年增量4亿收入。
以上两部分加总，25年收入预期是10亿。我还是按照45%的净利润水平去估计。
这还不算管线价值，管线里面稍微可见产品有 眼科补片，血管补片和胶原蛋白。

估值不贵怎么说，还请赐教下~感谢大佬

如果说不利因素，就是整体上机构关注度不高，导致成交量稀疏，股价波动肯定大的。虽然关注度不高，但持股机构都是很稳定的。我看走势，估计搓波段的资金显然也很容易丢筹码。

从自由现金流和分红派息率，以及研发效率看，还有前几次交流纪要看，我觉得不会增发。