灵魂人物的回归，将$阿里巴巴-SW(09988)$ 这轮组织变革推向高潮。
尤其是，随着阿里启动“1+6+N”的组织变革，此轮变革的关键词开始显现：拆分。
根据阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇的回应，成立六大业务板块后，阿里巴巴将更好发挥控股股东作用，从业务运营走向资产运营，各个板块各自形成经营实体，有了自己的董事会和治理结构，具备条件的公司可以独立第三方融资，并在上市条件成熟时独立上市。
变革意在放权。作为6大业务之一，10岁的菜鸟，开始步入社会独挑大梁。
1、阿里“拆分”阿里
阿里的“拆分”，至少包含两层意思。
第一层是放权，即将各个业务板块从过去的以阿里大战略为中心解放出来，同时也将各个团队从阿里的大组织里解放出来，形成业务的独立和组织结构的独立。
最直接的效果就是，阿里将有望拥有几大独立上市公司，形成生态化发展的矩阵。
就在阿里官宣启动“1+6+N”的组织变革之后，京东紧接着也放出两个重磅消息。京东集团港交所发布公告，宣布拟分拆旗下两个业务——京东工业和京东产发在港交所主板独立上市。当天，京东工业和京东产发分别向港交所递交了IPO招股书。
（来源：港交所公告列表截图）
自此，$京东集团-SW(09618)$ 系分拆上市的公司将达到7家，其中包括京东集团、京东物流、达达集团、京东健康四家上市公司，以及京东数科、京东产发、京东工业三家拟上市公司。
当然，上市公司的数量并不是巨头们比拼的关键，核心还是解放生产力、发挥能动性。过去，阿里、京东们看似“家大业大”，实际上则是大哥赚钱养活一群小弟。
组织变革，目的就在于让各个业务板块能从大组织的束缚中松绑，让“小弟”出去打拼，看看是否能跑出独立增长曲线。
而这也就牵扯到组织变革第二层意思，即自负盈亏。除了将各业务板块从大组织里解放出来之外，最重要的是各业务板块要学会自己走路。
如本地生活、大文娱板块，阿里是通过收并购方式将当年的“明星玩家”收入囊中。然而，他们并没有在“爸爸”光环下展现出预想中的战斗力，反而在日益白热化的竞争中落下阵来。独立意味着，他们面临的是从“野生”到“家养”再到“野生”的过程，“回归大自然”免不了要直面市场的惨烈竞争。
当然，六大业务板块中，除了“领养”的孩子之外，也有阿里体系内自己长大的孩子，比如阿里云、菜鸟。
如此看来，阿里“拆分”阿里，一方面是甩包袱，将“狼性”退化的板块放到市场上再激一激；另一方面则是验证竞争力，让温室里长大的孩子们直面市场化竞争。
最终像张勇说的那样：“成熟一个，上市一个。”
2、菜鸟走向社会
如果从业务角度定义，菜鸟已经融入社会。
2021年四季度开始，阿里在公布菜鸟业务数据的时候，会单独拎出来一个维度，即菜鸟的外部业务占比。
而这一年，恰好是$京东物流(02618)$ 官宣外部业务占比超过50%的那年。也是在这一年，菜鸟开始找到了自己的定位。
以双方财报公布的外部业务占比数据来看，似乎目前菜鸟要比京东物流更高一些。
根据运联智库的统计，京东物流外部业务占比从2018年的29.9%提升到了2022年的64.9%；菜鸟公布的时间维度较短，其外部业务占比从2021年Q4的67%，提升到了2022年Q4的72%。
当然，社会化上，双方有着不同的路线。
京东物流本身服务自身商流的过程中，通过重资产的方式布局了规模足够大的仓配体系。其社会化路线，重点放在了这种服务商家的一体化供应链能力的外溢上，辅之以收并购的方式布局即时配送（达达）、空运（跨越速运）、快运（德邦快递）等，通过业务渗透以及财务并表逐渐放大外部业务的占比。
菜鸟的路线则是吃新增量的红利。
可以明显感觉到，从2019、2020年开始，菜鸟营收达到了50%左右的增速，其逐渐从与快递公司的博弈的中解放出来，走出迷茫期。
大的环境来看，随着拼多多、抖音等新兴平台的崛起，快递公司的客户结构正在从过去淘系一家独大（订单量占比近80%），演变为淘系、拼多多、京东、抖音等几分天下的局面。失去最大订单端口的菜鸟，在快递的链条上逐渐丧失话语权。
阿里的整体战略，一是向下沉市场渗透，二是向海外市场发力，菜鸟抓住了这一波浪潮。
根据阿里财报的披露，2021财年（2020年4月1日-2021年3月31日），菜鸟收入增速达到了68%，同时菜鸟在本财年实现正经营现金流的重要里程碑。
而这些，都源于集团快速发展的跨境及全球零售商业业务所带来的，已履约订单量的增长和单均收入的上升。
因此，这一年菜鸟有底气将外部业务占比，单拎出来作为一个衡量业务竞争力的指标。并且，这一年菜鸟举办的2021年全球智慧物流峰会现场，菜鸟CEO万霖官宣，面向未来，菜鸟对自己的定位是：坚持做一家客户价值驱动的全球化产业互联网公司。
（菜鸟2021年全球智慧物流峰会现场 菜鸟CEO万霖，来源：网络）
自此，菜鸟的业务开始从快递行业服务的维度，迅速拓展至面向C端的菜鸟裹裹、菜鸟驿站等消费者服务；面向B端的有国内供应链、C2M、菜鸟直送等国内商家服务；面向跨境商家的有全球供应链服务；并在这个服务过程中，逐渐布局菜鸟地网、物流科技等业务。
2019年阿里对菜鸟增资233亿元，持股比例从约51%增加到约63%；以此推算，菜鸟估值在2000亿元左右。而港股上市的京东物流当前市值，还不到900亿港元。
社会化之后，菜鸟也要向市场证明，为什么菜鸟更值钱。
3、保守还是激进？
正如上面所说的，业务板块放权之后，一把手要开始对盈亏负责。这时候的菜鸟是会更保守，还是会更激进？
2021年实现正向现金流之后，至少行动上，菜鸟开始放开了。
阿里内部有个潜规则，一项新业务的展开，一般不会选择杭州做试点，这意味着你既要面对市场的考验，又要面对阿里人的考验。
而在3月底，天猫超市联合菜鸟在杭州启动“半日达”物流服务，不仅将首城选在了杭州，其“1212”的配送模式，更是从时效上直接与京东物流PK，将上午订单截止时间延迟了1小时。
据了解，伴随着天猫超市今年年底20个城市的开城计划，菜鸟需要同时补足仓网、配送网的规模化运营能力。
除此之外，菜鸟通过收购申通、自营配送“菜鸟直送”等方式力推“送货上门”，用服务打造品牌影响力；甚至，去年菜鸟宣布投入10亿元，在未来3年建成中国最好的大件送装网络。以如此大的力度攻克细分市场的供应链服务，可见其打市场的激进程度。
过去几年，菜鸟吃到了跨境业务的红利。如今随着大环境的变化，跨境业务开始表现出乏力状态。但菜鸟至少保持这一条线上形成了战略卡位，占据了领先优势，这时候其开始腾出手来在国内业务上补课。
对比京东物流的业务路线来看，其以一体化供应链业务为抓手，迅速放大外部业务的占比。当前跨境业务陷入低迷期的情况下，留给菜鸟的选择也不多，其将直接面临进入白热化的国内供应链业务的市场竞争。
而这种To B业务，呼唤的是强履约能力。如今在快递、快运、仓储等领域都开始形成稳定市场格局的背景下，对于核心资源的争夺，进入了靠收并购手段实现的阶段。
那么，随着阿里对菜鸟放权，接下来一体化供应链会不会成为菜鸟新的增长曲线？网络型玩家的价格战，是不是会一触即发？基于外部业务占比的维持以及关键履约能力的布局，菜鸟是否会像京东一样，展开大规模的收并购态势？