周末传出一个利好，郭嘉统计局披露三月份制造业PMI指数为50.8%，比上个月增加了1.7个百分点，时隔半年再次回到50%上方。
就市场的反应看，整体好于预期。
先泼点凉水。一二月份受到春节假期影响，3月PMI本来就会比较高。例如去年3月制造业PMI为51.9%，比今年高，但是后续的4月到8月就回落跌破了50%。所以觉得还需要进一步观察，如果4月份能够保持50以上，才能有更强的证据证明经济形势在回暖。
再烧点热水。缅A的玩家就喜欢看小作文，然后YY。上周导致止跌上涨的小作文，说是杨妈要搞中国式QE。我个人觉得这个小作文太没有水平了，杨妈手上还没有拿出来的工具还有，不至于现在就上王炸。不过市场不管这些，先涨为敬。本来还想在3000点以下再吃两口的，结果一日游就没了。
所以，退一步说，现在有一点点小证据，反正还没有证伪，那就拿来当做进攻的号角了。不过，涨了嘛，总归是继续回血了，少吃一口倒是也无妨。
去年貌似也是同样的药方，年初也是觉得放开以后经济恢复是大概率事件，已经全面做多，结果这个观点被事后证伪。啪啪打脸，脸真疼。
所以，如何看待三月份的PMI数据。我个人的观点维持整体谨慎乐观吧，长期乐观大牛可期，短期谨慎不要出一个利好就看到6000点……
1、制造业存在逐步回暖的趋势，保守一点，至少没有变坏。制造业的韧性仍在，未来一定能够走出来，哪怕现在可能还不够稳，哪怕现在数据的证明力度不会太大。总之要乐观。
2、市场都是前瞻的，看未来而不是当下，现在市场整体更为乐观，已经将回暖作为经济向好的证据。既然市场没有继续跌了，那就继续买好了；当然如果跌了反正也没什么好怕的，相信时间站在我们这边。
到了四月份，开始进入密集的年报和一季报披露期。就上个月已经披露的一部分公司的年报看，多数还是比较乐观或者符合预期，当然也有少数几个暴雷的。所以，正好也是给手上的这一些票称称重，是不是红利股，是不是“伪红利股”，看一看业绩就知道了。
目前整体配置思路就是杠铃策略，一方面拿着红利、国企、大盘股作为底仓，另一方面，初步加仓成长、科技、新能源、医药等作为进攻的茅。
下一步，要逐步加仓成长风格的基金了，继续上仓位，科创板创业板搞起来。红利、国企这样的防守盘继续拿着不动，抱着红利吃股息也是好事情。
今天就这么多。感谢阅读。
完。
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