利益相关 个人满仓国联 因此研究造假案例 希望可以得到借鉴
从南极电商的案例来看 造假始终并未实锤(实锤的往往是因付不起货款 还债 分红) 但公司利润已随质疑声和股价一起膝斩 因此未来也必须密切关注国联的利润
市场对南极电商的质疑是体外循环 并从采销客户重合 无资金需求下股权质押 应收账款占比高且有美化财报嫌疑 20179营收翻倍人员却减少
详见36氪原文
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南极电商也给出了一些回应
而36氪进一步提出了质疑
净利率高 南极电商回应毛利率并不算偏题 只是回避了销管财研费用为何低
生产商与经销商重叠以前店后厂来解释 就是说贴牌卖的和生产厂家是同一家 这点可以解释 但是市场扒出采销方与南极电商有人员关联 这点就解释不清楚了
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从南极电商的案例来看 公司对询函的回复肯定会有自己的合理性 但换个角度看往往又会有不一样的认识 还是要多观察多质疑 用天眼查查人员关联是不错的工具 从这个角度看 国联的黑粉们做的比我好多了![[怒了]](//assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_08_angry.png?v=1 "[怒了]")
那现在又怎么看国联呢 国联也有过营收增长与人员不匹配的问题 也有高管团队与客户重名的现象(只发现一例) 近期还有一个前五客户地址与国联注册地一样但是后来又改地址到北京另一个地方的案例(在雪球上看到的 懒得找了 有知道的不妨截图发在评论区 )
市场最主要的质疑是融资性贸易的问题 其次是贸易商凭什么给高估值 第二个问题我的理解是先有需求再有预付确货 因此实际不承担存货风险 只承担确货后到客户签收期间的价格波动风险相比贸易商 估值肯定该高一些
就这样吧 对于国联我给不出定论 但是只要利润还在增长 我就不会卖 利润变脸 跌停跑路 兄弟们
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我从另外一个角度提出一个新观点， A股市场里面但凡造假退市的股票 有几家是由研究员写报告揭露出来的？而 这个研究员偏偏为什么针对南极电商这样的公司下手写文章揭露？他这么做的目的是什么？ 为了良心吗？因为他高尚吗？
因为他现金流充足？因为他负债低？因为他拿出10个亿来回购？因为他河南水灾捐了2000万？还是说南极电商从最高点一直跌到现在的过程当中 大股东一股未减持？
如果我是一个想要诈骗的 董事长，我才不会 拿2 000万出来捐款，就算是做的样子 拿几百万不行吗？2 000万呐，任谁也富裕 不到这个份上拿2 000万不当回事吧
10亿回购啊 用的可是 真金白银，如果换做是我的话 我完全可以把这笔钱以分红的方式分给我自己，甚至用一些其他更隐蔽的手段装到我自己的口袋里， 犯不着回购，回购多傻呀，回购只会便宜散户
有人说回购不注销 没有用，话是这样说，但是董事长也没占到便宜啊，搞这么一通骚操作 自己一分钱不赚，合适吗？
而且当初回购的时候一点都没犹豫，在很短的时间就完成了，你好歹拖一段时间呢，慢慢回购，正好还能托住股价，别让他跌的那么厉害，可人家偏偏就不，就这么豪横，好像在告诉大家，第一老子不缺钱 第二我回购的这个价格相当的便宜 再不买就没机会了。
所以他为什么造假呢？又不减持，又不分红，自己的身价还缩水了5/6，还白白扔了10个亿出来。
就为了被你们臭骂一顿？
钛白粉行业龙头都在亏损的边缘挣扎！国联何德何能赚取超越市场的利润？
老张跟不上时代了，手握时间互联不懂得宣传，河南水灾捐了2000万，连个响声都没有，其他公司可是做足了宣传，股价涨了一波。
南极人本来就是造假，只不过花钱回购，让社保，大基金，没亏钱清仓，所以，没搞南极人。
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