20200105 构建自己的交易系统:仓位管理
仓位管理的原则有三个要点,一是分散配置,二是动态管理,三是留有余地。
分散配置就是分仓,全部资金大致分成10等分,每1/10为一个单位。单个股票一般占用两个单位资金也就是两成仓,最多占用资金不超过30%,也就是重仓顶配不超过三成仓。
动态管理就是仓位配置与大势联动。以7个主要指数站上50日均线和20均线比例为基准,动态调整股票仓位,7个指数全部上50日和20日均线时,股票仓位可达九成,7个指数均在均线之下时,股票仓位保持一成。换言之就是大势向好就可以开新仓,大势不好则清仓减仓。
留有余地就是无论大势好坏,均保有一定数量的现金和股票仓位。大势向好时,股票最多九成仓,保持手头有一个单位的现金。大势极差时,股票仍留一成作为底仓,保持对市场的敏感度。
在近一年多的操作实践中,仓位管理策略又有所变化。对执棋老师的满仓轮动策略有一些学习体会,感觉收益大回撤也大,五六月份连续两个月都是上旬产生的收益,月底全部还了回去,7月份对回撤控制得好一些,目前还在学习摸索中。