2021-09-27 22:37
中化国际了解吗?
II、不参与板块-天然气、电力,主要问题在于成本上涨、需求上涨后价格并不能向终端有效传输
天然气其实是噱头、炒作,逻辑上站不住,不介入,简要逻辑如下:
1.中国并不是产气大国,进口占比不断提升;
2.上游矿井还是三桶油,其他都是渣渣,煤层气量太少了,就是煤矿的瓦斯甲烷。海上开采是中海油;但是天然气涨价三桶油也不是一定利润就好,不是纯市场化,比如中石油高价俄罗斯进口天然气是由其他考虑的。
3.中间运输储存涨价不会太高,储存很多下游商不愿意建,没效益。
4.终端的天然气气使用分居民和工业:居民用气不能随便涨价;工业用气可以涨,但是也要看客户承受度(贵了企业可以选择其他能源替代),成本不能很好得传递,因此燃气公司要看区域,比如成都就居民占80%,燃气公司利润就不会高;广东江门可能用天然气的企业多,那么燃气公司可能利润增高,也不是暴涨。
5.综上感觉还是炒作,题材。
III、迷迷糊糊板块-军工
难以捉摸
IV、近期好书推荐:《股票魔法师》I、II、III,股票需先看所处阶段,如老师所讲股票有不同生命周期,受益匪浅