昨天出现了重大利好，今天大盘更是高开高走66个点。那么作为投资者我们应该如何抓住这轮机会？我先列个框架：方向---策略---具体选择
先说方向，行情来了以后，我们选择哪个方向更容易赚钱呢？
毫无疑问，投资消费+5G，原因如下：
1，我国庞大的人口基数造就巨大的市场
2，经济增长，消费能力不断提升
3，经济转型升级，过去依靠投资拉动，未来必定依靠消费拉动，消费在GDP中的占比会逐步提高。但这些是非常宏观的东西，巨涛到微观，今年来消费股溢价涨势凶猛，很多白酒，食品都已经翻倍了，现在让追估计也没那么多人敢追，但是5G就不一样了，机会刚刚被打开！
5G是今年及未来5年最确定性的投资机会，一方面，他代表着中国制造业的产品升级，另一方面5G产业链足够大，在当下我们非常需要5G拉动经济增长，在举国体制下，5G被定义为新基建，未来5年是投资与建设高峰，而且5G牌照已经发放，相关的个股已经有了迅猛的反应，所以我们必须抓住红利。
一，5G投资分析
我们先理顺一下5G的投资机会，然后看看有哪些好的投资对象
上图最下面一行，5G主建设期对应的子行业，
1，天线及铁塔
2，基站射频件
3，主设备光传输
4，光器件
5，光纤光缆
这是建设期，时间在2020年到2022年，之后到了应用期
随着5G牌照的发放，2019年正式成为5G元年，其实5G在2017年8---11月作过一波，我的几只中线标就是那时候选的。主要受益的个股立讯精密和沪电股份，目前成本已经做到了负数！
随着5G建设推进，今年到明年，产业链上光膜块，基站，天线，射频等板块业绩将逐步改善
行业的投资逻辑是先炒概念，5G牌照的发放是行业最大的催化剂，随后而来的建设高峰，业绩进入景气周期，行业投资机会集中在5G建设相关领域，到2020年5G正式商用，会迎来下一波5G牛股
5G到底有多大规模？中国信通预计到2020年5G的直接经济产出达到5000亿以上，间接经济产出1.3万亿，到2030年达到6万亿
5G有很多技术升级，比如：
1，通信基站的天线和射频
2，终端的天线和射频
目前国内4G宏基站有370万个，积累投资4500亿，折合基站建设成本12.5万元，但5G投资要更大。
5G的频段要高于4G，衰减更大，覆盖范围更小，所以要求密度更高，5G基站的数量会达到4G的1.5倍，总数600万个，单基站的成本大约12--18万，总投资规模8000亿，比4G增长75%；同时小基站也有千亿级规模
看一下各分子行业的市场规模
最大的是通信网络设备，占40.3%，规模达到5200亿
基站天线和基站射频分别占5.4%和4.1%，规模为696亿和525亿
小微基站与室内分布，占7%，900亿
光模块占6.4%，规模826亿，主要选手有通宇通讯
所以5G的第一个投资机会肯定是主设备商，主要的选手是中兴通讯和烽火通信
二，PCB领域
宏基站是5G建设前期重点，2020年商用后，是小基站建设高潮期，5G通信设备对PCB和CCL的材料性能要求更高，需求量更大
PCB产业我们前面分析过，目前中国占50%的市场，产业正在迅速向中国市场转移，中国这个行业的龙头深南电路也才2.8的市场份额，行业目前非常分散，但向行业龙头集中是大趋势，所以利好于深南电路，他未来的增长空间很大！
PCB处于产业链中游，上游是覆铜板，铜箔等，下游主要是计算机，通讯设备，消费电子等产业，这几个产业对PCB的需求量分别占27%，27%，14%
PCB主要是应用在通信基站上，全部需要高频高速，多层板
5G通信特点需要大量的单基站，加上500万个宏基站，所以对PCB的需求量会爆发，而且5G单个AAU基站使用PCB的价值量也会翻倍，一个4G基站大概需要使用5200元，一个5GAAU基站使用1万元，5G单个BBU基站的PCB价值5100元
根据测算，5G基站对PCB的价值量大概1.5--1.6万，按照全国宏基站500万个计算，巅峰2022年的规模240亿，2019年规模是100亿
国内PCB领域龙头是深南电路，第二是沪电股份，他们都是华为，中兴，洛基亚，三星，爱立信的供应商，同时PCB的需求除了通信行业，还有手机，平板，汽车电子，工业电子等领域，都是大量需求，未来几年深南电路和沪电股份有希望持续高增长
再看PCB行业上游覆铜板，国内绝对龙头是生益科技，市场占有率第一，全球第二
华正新材规模比较小，但覆铜板产品的收入占了70%--80%，2018年净利润才7500万，市值37亿，市盈率46倍
三基站天线
国内基站天线市场相对分散，产能较大，超过全球50%，但技术研发能力不强，全球竞争力不足，主要上市公司有华为，通宇通讯，京信通信，全球市场分别为32%，7%，13%
通宇通讯今年涨了很多，但是2018年净利润4442万，增长-60%，一季度继续-81.8%
四，5G终端的投资机会
终端主要选手就是目前全球范围内的手机巨头苹果，三星，国内主要是华为，小米，VIVO，OPPO
除了手机领域，汽车电子，物联网，VR/AR等带来大量的投资机会，这些产品都需要精密加工厂生产，这就给立讯精密这样的公司带来了业绩的确定性
华为是全球5G领域最牛的公司，所以他的产业链就代表着5G投资的方向，对应的公司在上图很清晰。我们可以在这里寻找业绩确定性高，估值相对合理的公司。
五，策略
六，总的来说，目前行情下，5G是唯一的确定性投资机会，所以我们必须抓住！
1，把握方向，高抛低吸。很多人其实都有一个误区，是不是长线就该做拿着不动？我自己不会这样，因为这个市场是资金推动型的，股价无论上涨还是下跌都不会一蹴而就，看好标，方向定好，减持做高抛低吸，比拿着不动要灵活太多！
2，目前行情下，可能全面的大牛市还有不确定性，所以定性为结构性反弹行情，所以要注意好保护这轮行情中获得的利润！