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控制回撤的办法还是有的。 当然不是“把正在下跌的股票卖掉”这么简单。
控制回撤，核心是要克服贪婪。
他包括两个方面：
1、分散投资。毫无疑问分散投资让业绩变得“平庸”。
我们可以轻易遇到一个散户满仓一个股，一年翻倍，这种人屡见不鲜。
但我们不会遇到一个人分散持有100个股票，还能一年翻倍的。
分散持股，毫无疑问可以减少回撤。但也消除了暴利的可能性。
2、明知道大概率放弃后面的涨幅，也选择“过早”卖出。
换句话说，投资人仅持有从“很低估”到“稍微低估”的阶段，
而放弃从“稍微低估”，到“合理估值”，……到“泡沫估值”。
稍微有些经验的投资人，都可以接受“分散投资”，所以第一点不算困难。
第二点是最难的。
有谁能宁愿放弃泡沫估值的带来的快感呢？尤其是从低估买入后，忍耐多年。
你明知道多拿一个月，涨幅可能就超过此前1年的忍耐，和承受别人的白眼和嘲笑？
选择“过早卖出”，这意味着见好就收，以及需要更加辛苦的去寻找其他标的。
而不是抱着一个茅台或者阿胶，就守上好几年。
—— 当你打算持有到一个泡沫化的程度才肯卖的时候，怎么可能控制“回撤”呢？
从泡沫回撤到合理，难道不是很可能出现的情况吗
所以，控制回撤，不是不能做到，而是你肯不肯去做的“选择”。
首先你要会估值，并对企业未来发展判断正确，才知道企业价值，去找安全边际。"安全边际"不是一个名词，很多企业管理层都很难判断自己企业未来7-10现金流会成为什么样，未来价值更难判断。如果随随便便一个投资者都知道安全边际，那股价就不会跌倒那个点位，因为顶级投资早下手了，不会跌倒那个点位。很多人基于K线图上找出的价格，称所谓的"安全边际"，和基于未来现金流估算出安全边际价格，风牛马不相及，其实是K线所谓"抄底"者，和价值投资也没半毛关系。