$金禾实业(SZ002597)$
金禾实业的代糖产品未来的市场由于现在的人们对糖的危害认识越来越强烈，但又喜欢糖带给我们快乐的感觉。通过看现在饮料市场0糖0卡产品的增长趋势。金禾实业的几个拳头产品是非常确定的增量市场。金禾实业是世界代糖企业的龙头公司还是有一定的行业优势，由于是化工企业没有啥专利技术上的绝对优势护城河宽广绝对谈不上。但是就是体量和渠道的优势还是很强大。目前的公司的股价是25元左右每股，从最高位52元下跌到25元左右，跌幅超过50%。基于大家对金禾未来成长的确定性好多人30几元的时候抄底金禾。被市场一顿暴击。所以今天想和大家一起探讨一下金禾目前的股价是否值得现在抄底呢？
金禾实业的股价从最高位52元下跌到25元左右，跌幅超过50%。表面上看上去跌幅很大。但是我对金禾的理解是他的产品价格下跌太过严重就好比，山氯蔗糖，下跌58%。安赛蜜下跌42%。出口销售量下跌百分子30%。通过以上3个数据不难看出金禾的股价就是由于量价齐跌造成的。不过值得庆幸的是我们通过数据观察最近2 个月金禾的几个产品单价终于是稳定住没有在继续下跌，那我们就用金禾最近两个月的产品单价来推算金禾二季报的利润。首先我们综合分析金禾目前的股价是否到底。个人认为按照目前市场价值来看我个人理解是产品单价下跌50%，出口销量下降的30%还是远没有在股价体现出来，我认为股价是没到底的。
从财报来分析，二季度的产品价格是比一季度的低20%，还有销售量也是下跌。在就是单价的下跌跌的更多的是利润。金禾2022年年报的毛利润是35.1%，一季报的毛利润是23.18%。由于第二季度产品价格还是下跌的我们参照一季度的下跌我们保守一点估计二季报的毛利润16.5 %把。他的四费占比参照1季度按1.亿吧。通过以上分析我认为金禾实业的二季度的营业总收入我们就预计在11亿左右吧，毛利润在1.82亿左右，除四费我估计就是在0.82亿左右的利润。
通过以上两点的预判我们给金禾的下跌还远远没有到底部，个人意见仅供参考#金禾实业#