慢就是快,财不入急门

价值系列之五:慢就是快,财不入急门

大盘周一暴跌,周二则走出了超级过山车行情,从跌5%到翻红,然后再跌。有不少提前跑了的朋友出来得瑟,也有不少没跑的朋友骂声一片。这不仅体现了很多朋友仍然被“市场先生”牵着鼻子走,更说明了有不少朋友求快,从事短线投机,希望从大盘每天的涨跌中获利,因此依赖于市场先生每天的报价。说的通俗一点,买的就是个代码,至于值多少钱,需要“市场先生”来报价才知道,心里没底。

对于这次提前轻仓或者空仓的朋友,试问你们下次大跌时是否能够也做到如此精准,下次大涨前呢?可能做对一次,两次,甚至十几次,但是只要错一次就可能前功尽弃。比如2007年底在没有业绩支撑的概念股里被套的朋友,不少到今年才解套。

而对于这次没(来得及)跑的朋友们,试问有几位真的对自己手里的股票(公司)足够了解,如果大盘就此转熊(假设而已),有自信手中的股票能涨回来吗?

为什么有这么多朋友从事短线投机呢,尤其是不少新股民朋友们。在我看来,还是贪婪求快导致的。不少朋友跟我说,“我就趁着牛市赚它一大笔钱,之后再回归价值投资或者之后退出股市享受生活。”想法虽好,但是仔细一想就问题重重。一,你怎么判断牛市何时结束?例如2007年,多少人在6000点高点幻想10000点,到头来被深套数年(若算上机会成本,可以说时至今日大部分还没有回本)。二,牛市这么简单?就像提款机一样?这么多人在股市混迹多年,你一个新人一进来就想着从他们和其他新手身上赚个几倍走人?只怕是把别人想得太傻了。三,同样的公司,之前熊市时的估值不买,现在牛市价格涨了三四倍甚至四五倍,估值也是翻了几倍再来买。这不是太傻是什么?综上三点,也根据我上一轮牛市的观察,绝大多数跟我说“我就趁着牛市赚它一大笔钱,之后再回归价值投资”的短线投机新人最后都是身心俱疲,不是选择彻底离开股市,就是被深套数年。一轮牛市折腾下来,赚钱的不多,亏钱的却不少。

说到这里,可能不少朋友要骂我了,“嘿,你这个大忽悠,牛市我不争取大赚一笔,难道熊市去赚钱?熊市来了我就走了!”

对此我的回答是,不管牛市还是熊市,这种“急着捞一大笔”的想法往往导致的都是“亏一大笔”。其实在股市里,慢就是快,财不入急门。最大限度的降低风险,做到不亏钱,慢慢的赚钱,等待复利效应,厚积薄发,财富来的一点都不慢!相反,如果是急于求成,往往需要冒很大的风险,而且其中很多是不必要的风险,比如超高价位买入所谓的成长“概念股”。只要错一次,往往就万劫不复,钱亏得比你想象的要快的多。不信的话去问问前几周爆仓的朋友们。

我给大家看一组数据:


上面这张图是巴菲特(W.B.)早年收益和道琼斯指数的对比。有两点值得称道。一,很明显,巴菲特早年也没有做到过许多大神的“一年翻几倍”的壮举。二,稍加观察便可发现,巴菲特真是把他那两条投资原则“第一不赔钱,第二,记住第一条”做到了极致1957年到1968年间,他的合伙企业从未出现过亏损。结果是什么,可能上图只能看出巴菲特每年都比道琼斯指数好那么一点,那么我们来看看这12年间他的累计收益率相比道琼斯指数如何:


没错,就是凭借不赔钱,“慢慢”赚钱这个方法,12年巴菲特的总收益为2600%左右,年化收益大约30%多一点,而道琼斯指数这12年间累计增长只有180%左右。巴菲特之后就是凭借着这种“不起眼”的收益(生涯50多年的年化收益率“仅”为20%多一点)成为了巨富。

很多朋友对一年30%多的收益嗤之以鼻,殊不知30%多的年化收益,12年即可赚到25倍左右。如果现在有40万,12年后就是1000万。有的朋友可能会认为,“我钱少,就几万块钱,12年太久了,干脆赌一把,说不定一两年就赚个几十倍。如果没成功,亏了也没关系,反正钱不多。”说到这,让我想起了德国著名的投机/投资家安德烈.科斯托兰尼说过的一句话“有钱的人,可以投机,钱少的人,不可以投机。”这句话阐述的道理就是,有钱的人比钱少的人更加能够承担风险,越是钱少的人越要注重降低风险,因为一旦本金出个闪失,有钱的人可能只是少买点奢侈品而已,而钱少的人可能连基本生活都会受到影响。就算只有几万块,若能妥善打理,慢慢积累,30%的年化收益12年间也能让4万元变成100万!

总而言之,我希望通过这篇文章告诉大家:
1.少依靠市场短线走势逐利
2.做任何投资决定时更注重风险
3.注重股票价值

这样,在争取不赔钱(或者少赔钱)的基础上通过复利“慢慢”赚钱,久而久之,你会发现你的财富增长其实一点都不慢。

很多朋友通过大额亏损才领悟了这个道理,我希望一些新股民朋友能不交或者少交这个学费。毕竟这种代价是很惨重,下面附表一张,告诉大家亏损了多少需要赚多少才能回本,大家就知道为什么巴菲特要说他的投资原则是“避免赔钱”了。


慢就是快,财不入急门。
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流云淡淡2015-07-29 00:33

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晓香菜2018-02-05 16:26

财不入急门

我是钉子怕锤子2015-10-25 06:32

我是钉子怕锤子2015-10-25 06:32

learnMAKEjoy2015-08-17 20:25

学习

Spirventure2015-08-10 22:51

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