华特达因的确定性

股票无操作，持有26800股华特达因。今日盈利16010.7元。净资产439424.24元。

期权没出坑不说了

华特达因实质是一个消费股，我觉得和重庆啤酒有点有点像。

1.都有一定的竞争壁垒，华特达因靠品牌，重庆啤酒靠地缘。但和竞品差距不大。

2.同时也都面临消费人群下滑的风险。

3.同时少数股东权益都比较大。

重庆啤酒现在的大股东和小股东基本是一条战线的，每年把利润分完。

华特达因有这方面的趋势。如果能坚持每年5亿利润座左右，分红4.6亿，对应股价每股分红2元。股息率比重庆啤酒高。

同时我还有一个体会，基本上用过华特达因的都会再买，我的小孩从生下来到现在一直在吃。老婆说要吃到6岁。就是她利润下降也不会断崖式下跌。

从6年的纬度来看.每年5亿利润是大概率事件。

即6*5=30亿，分28亿，再加上账上32亿现金，按分一半算15亿。总计43亿

在保守一点，6年分红35亿，现在市值70亿-35=35亿。6年除权后市值35亿。

6年后一个市值35亿的企业。利润砍半。按3亿算。分红80%。2.4亿。对应股息率是6.8%。

远比买5年10年的国债收益率强。

这就是华特达因的确定性。上述假设还有一个隐含条件，赚的钱是真钱。大股东愿意分红。我觉得对于一个地方国企来说。这个风险也是相对可控的。$华特达因(SZ000915)$ $重庆啤酒(SH600132)$ 这也是我卖了$中远海控(SH601919)$ 买达因的重要原因之一。