秋刀鱼2023

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有没有可能是央企改革的方向？央企公司治理被市场歧视太久了，建议央企都要向电信学习

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总结到位。在假摔的时候，哪怕估值偏高，也要及时参与业绩高增长趋势的板块和个股，与机构一起抱团，是非常好的一种策略。梁大师应该最擅长了，确实佩服。

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靠信仰了只要分红保持，业绩不倒退，就有翻身的机会。

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现金流预期的成长性、确定性、持续性是决定价值高低的关键要素，但由于未来的不可 预测，所以市场会阶段性的对三要素赋予不同的权重。在全球经济增速回落的宏观背景下， 多数行业的成长性客观上存在制约，而市场赋予确定性和持续性的权重由此上升，龙头发 展的确定性和持续性最明确。——2020年白...

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这个策略重逻辑、推演，需要洞察变化，分析变化的力度和长度，需要博弈。不能太看重绝对估值，不要怕高，怕高都是苦命人

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会是一个中长期的驱动事件吗？

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双击不一定发生在困境反转。也可以发生在分歧到一直预期转变过程中。
——深有感触，不能只关注低估。

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#2020投资总结# 收益率47%，还算满意。但没有做得更好，错失了疫情带来的历史机会。
一、做的不好的
1.爱买便宜货，希望估值“回归”带来一次性的高收益，忽略了对长期基本面、公司治理等方面的考量。
2.对主要矛盾、次要矛盾的把握不够。在上涨的时候，过多考虑次要因素，没有抓住核...

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港股打新这几年，无论是盲打还是选择性打，收益率都非常高。今年后知后觉，参与以来也为总账户贡献了8%的收益，超出预期。
当然打新也是一件很纠结、耗精力的事情。很多股票上市前的估值只有IPO时的零头，今年的热门股物业、医药等的PE奇高无比，如果不是IPO根本无法下手，很难决策。
所以...

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$福禄控股(02101)$@雪盈证券 雪盈是今天打新吗？

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肖总的洞察力和表达能力太好了。股票泡沫潜力，也就是冯柳所说的可展望，可想象的可能，是选股的重要因子。

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港股就这样，底部判断不能只算价值，得演绎催化剂，风来//@caimi:回复@丹书铁券:果然再一次验证了一切都在K线里，再有一次的话我要看线做了这两年港股价值因子非常的惨明明严重低估了，但市场还是要更低的价格，希望这是个契机吧

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//@修行的一行:底部买入，依靠人性、周期与常识赚钱，确实是非常舒服的状态，不会被所谓的基本面研究所束缚。个人体会，基本面研究越到后面，很容易走向不可知论，最终变得患得患失。

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赞。合理偏低估值+催化剂，远比低估高分红但缺乏催化剂甚至业绩小幅下滑的股好。估值提升的速度和能力，很多时候比价值回归更容易。

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$香港交易所(00388)$基本面向好，但估值吸引力不够，以为赔率不高，错过……高赔率高不确定性与低赔率高确定性之间要适当平衡。

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#总结# 2020年上半年，收益率大概20%，勉强跟上a股大盘，由于持仓80%在港股，如果跟恒生指数比，超额收益还是比较明显的，但主要是靠底部加了30%的杠杆、以及港股打新牛市带来的贡献，承担的风险比较高。投资选股能力依然很低，基本错过了科技、消费、医药牛市……总结下来，有几点感触。1.低估了...

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#心态# 心态这个词比较虚，但也可以验证。面对不确定、繁琐工作的时候，能否做到尽力但不追求结果，能否保持生活节奏，睡个好觉等等，这些是心态好的表征。
要相信太阳明天照常升起，个人的力量很渺小，要懂得放弃与拒绝，做自己热爱的事情。