$兴业银锡(SZ000426)$ $山东黄金(SH600547)$ $XD紫金矿(SH601899)$ #黄金# #有色金属# @武士刀 @宁静致远不执著 @Peter投资

兴业2023年度净利润预计8-10亿，PE目前算16-20倍，2024年预计15亿左右，PE进一步下降到10倍左右，2025年银漫2期如果投产，净利润预计可以到20亿+，PE不足8倍，目前看安全边际足够，作为贵金属（锡也是稀缺金属，可以纳入贵金属考虑），PE20倍其实比较合理。目标市值400亿+，这3年大股东重整方案，需要公司大幅度派息用于大股东还债，所以后续2-3年股息率会大幅度上升！第一目标价格先看15-20元。后续如果白银、锡价格上涨，不排除股价到30的可能性，较目前还有较大的涨幅。维持推荐买入评级！