ARVR交流纪要
目前处于行业的位置，半年前一年前和现在讲这个事情不一样，去年meta带起来这个趋势，现在是大家关注非meta，苹果-国内pico-索尼
vr依赖内容生态，品牌厂商需要尽快建构生态，是成功的关键
pico增速也显著，国内也有讨论
和抖音短视频，电子商务，电子带货，国内比较容易发展起来的，中国应用创新数一数二，国内独有商业模式（国内互联网业态和新发展很成熟）
苹果appstore超过了sony和任天堂，但是3a大作贡献不可忽视
整个行业和去年看焕然一新的感觉
苹果超过行业水平2-3年，头戴装置取代iphone，历史的十字路口
pico，高速增长
索尼和索尼电子，有不同商业模式的装置，这个在我预期之内和市场预期之外
现在和半年前的认知好像不一样，新东西很多，为什么建立这个观念很重要
投资和认知会不一样，现在头戴式装置是消费电子的十字路口，jobs发布iphone也放了十字路口
投资报酬率是很好地趋势值得关注
最重要的是苹果，头戴装置有很多未知数，什么硬件+什么软件
苹果头戴的光学是quest pro的两倍，以假乱真，通过非常及时的环境侦测，和眼镜直接看外在环境差不多，带上去像是没有带任何东西，苹果的无感化
领先行业2年，技术上有机会改变行业，改变资本市场和竞争对手对未来的看法，苹果高度值得关注
好的mr一定是好的vr，苹果有很多vr内容，如appletv-plus，缩短和竞争对手差距，3a正视苹果娱乐平台，针对苹果开发
未来取代iphone，生产力体验，开发应用。短时间比较难取代键鼠，但是苹果会整合
生产力——多方式处理3d
社交
类比上一个时代通讯软件，pc转移动端，所有pc时代的王者没落了，虽然和移动端功能看起来类似，复杂原因（交互和初始用户）
明年1月产品发布会，5-6月份，wwdc前后发售
几件事情比较重要
所有买方都在问是不是还要推迟，目前撇除系统性风险，不会推迟，明年1月份媒体发布会，所有该讲的都讲了
vr-ar无缝切换
明年6月份wwdc肯定头戴为主
明年下一个大年，十年起点
字节在想什么，单纯网络服务没有更新的体验，必须要新的硬件去创造新的商业模式和体验，头戴装置，现在抱怨没法带久-短视频
未来2-3年手势交互
苹果初期不会像让人拿手柄，比较精密侦测手，microoled方面
交互方式-瞳孔，手势，做到精细操作
人机界面革命
光学模组增加（更多实时纪要+V：asd300313），低端手机3-5个，高端6-9个，苹果一次20个，未来头戴装置数量增长，光学数量明显增长，cis-lens-vcsel
处理器和对于载板的消耗，单眼4k双眼8k，手机2k到顶，未来可能12-16k
价值量增加很明显
瞳孔辨识可能会做
如果苹果明年1月份成功，可能海外推荐的是meta，明年宏观景气好，meta对宏观敏感，meta投入研究最多，可能是最强的挑战者
苹果树立了典范，meta就可能是比较强的挑战者，对meta没有那么悲观
quest3不知道，可能明年下半年。3-4季度
可能要到年底比较清楚，2023年能看得清之后的格局
2024年展望，如果2023年看到谷底并且度过最坏的状况，2024年就能看到更好的能见度
meta quest4，类苹果mr产品，在2024-2026纯ar演进式产品
meta为什么不放手，每一次消费电子演进，都会有新的通讯方式和社群，现有社交会被头戴式装置改变。
Q：questpro为啥涨价
要活下去，intel现金流是负的，intel一个月前涨价
失去客户，和关系差，都有可能，但是不涨价就是等死
meta暂时没看到底部在哪里，要先活下去
Q：vr是否会mr之后fade out
纯ar眼镜是可以带着走的
做一个mr和vr是有差别的，本身具备vr的市场，有市场只要vr功能
Q：新的零部件，蓝特，玻璃晶圆是否是核心零部件
光波导非常重要的零部件是玻璃晶圆，被挂到容易碎，玻璃有改善空间，有成长的改善空间才有投资机会。康宁等玻璃厂商对改善玻璃特性有信心。
Q：meta30-40%下修，现在怎么看
要看基数，目前没有看到meta有变坏的征兆，上一次有变动，5-6月份，现在看下半年没有看到更大的变化，即使涨价
为什么5-6月份做了调整，因为预期到下半年涨价
四季度风险点存在，但是目前手上的数字没有进一步变差
第四季旺季销售会上一个比较大的量，全年800w部以上，很难再低于市场共识，比较悲观700w部，低于这样的共识不容易看到了，最坏的情况过去了
Q：上半年500w，下半年300w，减掉cam100w，quest2每个月是否只有40w，过去月高峰100w，现在只有月高峰40%
1.价格原因，2.不能只看meta，现在也要看苹果，sony，pico，下半年pico增速，明年pico300-400w起家，ps400-500，pico+sony600-700w，最悲观的角度meta没有成长，歌尔也有双位数成长
pico的国内客群是meta达不到的，meta在国内没数量，pico还有出海逻辑
Q：中移动和字节开始补贴，怎么看
meta主业问题，没法补贴动作，竞争对手很积极