价值阿丹 的讨论

确定大行业景气周期来了的话，ROE一定会上去的
看看三一重工，2015年ROE在0附近，到了2020年到了30，这就是周期的魔力

我给你说个粗算啊，别挑毛病太细致了。前年的时候行业产能利用指数是750点左右，去年平均是840点左右，现在是900点，今年假设平均在900点的话，中船前年是595亿营收，去年是750亿营收，那今年单纯的产能增效营收就应该在800亿以上吧。
然后呢，克拉克森价格指数2022年涨了10%左右吧，具体我不给你翻数据了，就当做10%吧，假设去年船舶已经穿越制造业的盈亏平衡线了，那价格增长带来的营收应该都是毛利，那么今年毛利增长80亿，今年毛利就是110亿，扣税20%的话，就是90亿利润，明年克拉克森指数又涨了10%，增长10%的毛利就是200亿毛利，后年对应现在的186的指数了，毛利还要增长，我还没算这个过程中产能的增长。。。。

不是，海控最高点2倍，无周期医药消费25倍，为什么会给到造船最高点20倍……

假设景气周期到超过20roe的话，目前估值。大船17PE，防务11PE，动力6PE，重工7PE，是不是一下子就好看多了[捂脸]如果ROE不幸到了30，那就更低了

现在这几大造船跟2007年其实都不一样了，但是参考当年广船国际景气高峰时候的ROE达到了38%。
看看现在几大造船2023年的ROE，中国船舶：6.29；中船防务：0.3,2022年4.5
；中国重工：0附近；中国动力：2.15。这是哪门子景气周期，我叫做价值毁灭周期[捂脸]所以别着急，等这些公司ROE上到20以上，估值也下来了，讲故事的也来了

时间太长了，兑现太慢了，2021年开始的周期，现在还无法兑现，真是持有的心累

动力这些年ROE也没有过15的呀

会不会船周期这2-3年过了，后面新船订单就大幅度下降了呢？

韩国造船业因工资低劳工短缺严重影响交期，大量聘请非熟练外劳而影响完工效率。

按照机构的尿性，业绩起来了，也是该出货的时候了