可转债全面败退所有的价格锚定都失效了。1，到期收益锚定，到期收益每个月都在不断增大，没有确定性的到期收益毫无意义。2，溢价率锚定，在股票上涨期权价值接近0的时刻，转债溢价率缓冲区在缩小，表现出来是溢价率的降低，最终相当于正股扩容，转债沦为正股的一部分。3，面值...