三年来，华尔街股票资本市场银行家们首次显得顺风顺水。
彭博社统计的数据显示，自2021年令人兴奋的时期以来，首次公开募股 (IPO) 取得了今年最好的开局，上半年筹集了超过200亿美元。
随着可转换债券和已上市企业股票的销售也接近疫情时期的水平，去年的低迷活动已演变成一种规律。尽管超越2021年的历史交易量还遥遥无期，但人们越来越有信心，2024年将是众多准上市公司期待已久的反弹之年。
摩根士丹利美洲ECM联席主管Andrew Wetenhall表示：“近几个月来，我们处于更好的发行窗口期，一个关键原因是整个投资者群体的积极参与。”他表示，与新冠疫情之前相比，发行量的增长速度更像是正常的一年，主权投资者、养老基金、多头投资者和对冲基金都在推动交易的完成。
高盛集团股票银团全球主管伊丽莎白·里德 (Elizabeth Reed) 认为，估值讨论将更加均衡，结果既反映了资产质量，也反映了投资者的反馈。
伊丽莎白·里德表示：“有些人喜欢谈论降低IPO风险，但如果你真正了解一项资产， IPO就不会有风险。”
股市上涨和相对较低的波动性让冷链物流巨头Lineage Inc.等公司有信心在下半年推进大规模上市。
6月27日，Lineage, Inc.宣布，该公司已向美国证券交易委员会（“SEC”）公开提交了一份S11表格注册声明，拟以包销方式首次公开发行普通股，预计筹集资金超过 30亿美元。
Lineage Logistics是一家全球性的温控工业房地产投资信托基金 ( REIT ) 与物流解决方案提供商，业务遍及多个国家和地区。IPO将有助于Lineage扩大业务规模和市场份额，增强其在物流行业的竞争力。
今年迄今为止，已有三家公司上市，募资超过10亿美元，其中邮轮运营商Viking Holdings Ltd. 的募资为18亿美元。数据显示，这一数字与去年全年持平。
继续前进
下半年将以全球高风险的选举为开端。尽管所有人的目光都集中在11月的美国大选，但美国国内的银行家们也在关注7月英国和法国的选民投票情况，以了解其对风险情绪的影响。
无论如何，IPO银行家可能会建议客户避开美国大选。摩根大通美洲ECM部门负责人 Keith Canton表示，摩根大通的大多数客户都希望在10月底前确定IPO并为其发行股票定价。
花旗集团北美ECM业务联席主管 Russ Chong表示，在选举年，管理团队可能会希望专注于业务运营，而将上市计划推迟到2025年。
今年下半年及以后更大的疑问是，私募股权公司是否会带着大笔资产重返IPO市场——这些资产近三年来一直无法转移。
由于11月之后监管立场可能会发生变化，许多收购公司正密切关注市场对新企业上市的欢迎程度，并考虑是否要按兵不动，稍后再进行出售。
美国银行美洲ECM现金发起业务联席主管马特·沃伦 (Matt Warren) 表示，一些交易的混乱表现“使投资者更加自律，开始寻找具有吸引力估值的优质公司”。摩根大通全球资本市场主管凯文·福利 (Kevin Foley) 表示，投资者对新上市企业有需求，但“对估值更加敏感”。
不过，一些银行家认为私募股权资产可以带来更大的交易，以降低杠杆率，市场可能会对此表示欢迎。瑞银集团ECM全球联席主管Tommy Rueger在接受采访时表示，投资者明显倾向于将资金投入规模更大、流动性更强的资产。
备注：本新闻由彭博社最先发布，有删减。
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