从20年三季报持股，看挪威中央银行和魁北克储蓄投资集团的关联

首先分别了解下这俩个外资

挪威中央银行：挪威中央银行成立于1861年，总部位于挪威奥斯陆，其下设投资管理部NBIM负责运作近4300亿美元资产的挪威主权财富基金。2007年11月6日，挪威中央银行上海代表处正式开业。挪威主权财富基金即挪威政府全球养老金（NGPFG）由挪威银行投资管理公司管理，规模在全球位居第一，是全球最大主权财富基金，其2018年三季报显示，该基金的市值增加了1400亿克朗，达到84780亿克朗，约合9279亿美元。该基金持有超过72个国家的超过9000家公司的股份和全球大约1.4%的上市股票。这使其投资基础十分广泛，同时业绩表现紧密追踪全球经济形势。

魁北克储蓄投资集团（CDPQ or la Caisse) 是加拿大魁北克省公共养老金及保险金管理者。截至2013年末，近4年年化收益率达10%，长期被多家信用评级机构给予最高信用等级。集团资金来源于魁北克省的公共养老金及保险金计划，性质为主权基金，接受魁北克省财政部的间接管控。魁北克储蓄投资集团总部位于加拿大魁北克省魁北克城，主要办公地点在魁北克省蒙特利尔市。集团在中国设有全资子公司-魁北克投资咨询（北京）有限公司，致力于集团在中国的业务开发和投资机会筛选、战略制定以及政府关系。

猛地一看，一个位于北欧挪威，一个位于北美加拿大，可谓是风马牛不相及，但是查看2020年第三季度2个外资的持股，发现可竟然的秘密，请看俩个主权基金的持股明细：

猛地一看，一个位于北欧挪威，一个位于北美加拿大，可谓是风马牛不相及，但是查看2020年第三季度2个外资的持股，发现可竟然的秘密，请看俩个主权基金的持股明细：

大概看了下，仅仅三季度持仓相同的包括：北新建材，大族激光，顺丰控股，中国重汽，一汽解放，木林森，进入前十大的就有六只一样，而魁北克储蓄投资集团进入前十大流通股的股票数额也就十只，也就是说魁北克储蓄投资集团的持仓60%都和挪威中央银行相同，我猜测估计俩家外资的基金经理肯定是一对好基友。

顺丰控股不用说了，俩家基金2019年年报披露进入前十大流通股，到目前为止涨幅翻倍不止了，我们看看新进的一汽解放和中国重汽，重卡行业属于商用车，。2020年1-9月，我国累计销售各类重卡121.9万辆，比去年同期增长37%，已超过去年全年的销售数量。预计Q4重卡行业高景气度将持续，全年有望销售目标预计为155万台，我分析大概有以下原因：由于国六排放标准的替代 2以及新基建的持续投入 ，，特别是物流重卡的长期成长性是比较确定的，这可能就是外资进入的原因吧。

另外看看木林森，查看前十大流通股东，除了俩个兄弟外资，还发现的逆向投资高毅资产的冯柳也进入了，我们也不妨分析一下他们进入的原因：

木林森以前是做LED封装的， 毛利润比较低，自从收购了德国的LED品牌朗德万斯，使得2019年营收大幅增长到189亿左右，由于疫情影响，最新三季报显示营收117亿，同比减少18%，那么我们也分析分析外资看好的原因：

1 疫情后逐步恢复，三季报营收下滑已经同比减少 

2 小米长江基金参与5亿元定增，和小米的合作前景非常广阔

3三季度收购的海外工厂朗德万斯继续裁员，生产线转移到国内，降低成本，提高毛利率

4和半导体厂家合作紫外杀菌市场，应用前景广泛

目前股价已经跌到低位，向下空间有限。

我会持续跟踪挪威中央银行和魁北克储蓄投资集团的这一对好基友的持仓，紧跟他们的持仓逻辑，只要能看懂，紧跟他们的步伐也不妨是另外一种投资的好方法。$木林森(SZ002745)$ $中国重汽(SZ000951)$ $顺丰控股(SZ002352)$