股市的微观世界和宏观世界

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炒股----炒,炒作。通过炒作股票来达到赚钱的目的。那既然是炒作,对手里购买的股票究竟是什么东西,有什么实际价值,其实并不重要,只要它赚钱就行。

从字面意思来理解,严格的说,我不是来炒股的。

有时候羞于给身边的人说起,因为截至目前为止,全民对资本市场并没有客观的认识。绝大部分人的认识,止于,这个市场中很多人亏了很多钱。还不如去趟澳门,至少我还知道是怎么输的。

是的,无知加贪婪,是亏钱的必备要素。

但我们回头来看,当年100点左右的上证指数,现在2800点都还是觉得低位。而且世界上任何一个国家的股市,长久来看,股市都是在长久上升的。

(图为标准普尔指数和通货膨胀率及各类债券的收益对比,可以看出,股票是长期来讲收益最高的产品)
$标准普尔500指数(SP500)$ 

或者直接简单明了的说,觉得股市不赚钱的,你就给我找一只票,20年的价格,比现在还高的。这样的票有几只,占总数的多少?

但问问20年前到现在都还在炒股的股民,赚钱的有多少?为什么大部分是亏?

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这就引出了今天的话题:股市的微观世界和宏观世界


短线交易,并不在乎手上的筹码是怎样的具体情况,总之一只票长则一个月,短则一夜情。买入的原因比如有一个利好、技术面进入了上升趋势等等,但归根结底,这就是一个概率问题。

没有绝对的靠某种消息面、技术面的情况,可以百分之百确定能够赚钱的。而且这种概率的输赢分布,是比较均衡的。

无论是哪一种类型的短线交易模式,最后其实都逃不脱概率的问题。

就好像我们的量子力学最基本的思想:不确定性。

在物体进入微观世界之后,我们宏观世界中的思考原则统统被打除掉,取而代之的是,我们不可能准确的测量粒子的运动轨迹,而是以概率的形式来描述它的状态。


同样,对于短线交易的结果来说,其根本也是一个概率分布而已。
对于短线交易的唯一方法便是,通过仓位的控制,通过大量的反复重复实践,有时赚,有时亏,但因为你的整体逻辑可以使概率站在赢钱的这一边。简单的说,你的交易系统期望为正-----最后达到赚钱的结果。

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股市交易的宏观世界呢?





上面这两张图,是大家平时看的最多的上证指数这二十多年整体的图,以及另一个相对准确反应市场的指数--中证流通的二十多年整体的图。
$上证指数(SH000001)$  $中证流通(SH000902)$ 

可以很清晰地看到,他俩在一个很良好的上升通道里运行。

股市是经济的晴雨表----这句话说的不是以日线为代表的短期,而是以月线,年线为代表的长期表现。这条上升通道,反应的正是我国自改革开放以来的经济崛起。

就长期表现来讲,这是一个几乎确定的事件----整体指数会在这个通道内上下运行。就如春夏秋冬一样自然。

当然,随着经济的转型,甚至减速,这条长期通道的斜率可能下降,但只要人民在不断地创造财富,经济在发展,这条通道就是向上的。


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就好像每天的天气一样,我们并不知道很难预测明天是天晴还是下雨,但我们可以很容易的知道:冬天过了,气温渐渐转暖,农民伯伯会播下种子,随后气温升高,还有一场倒春寒,然后酷暑,到了秋天,开始收割,气温下降,之后还有一次秋老虎,随之再进入寒冬。

从这个角度来说,千千万万年的耕种者,都是右侧交易者,而且他们一年又一年的丰收。


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熊市播种,牛市收割。一个傻子都能懂的道理,为什么到了股市,千千万万人都做不到呢。

为什么前面十年买房子的人大多能赚钱,是因为房子比股票能涨吗?

不是。

我们假设,如果在你家的房子面前有一个电子计价器,每天你进出家门,都能够看到自己房子的价格变化,并且给你提供很好的流动性,你随手都可以买卖房子。

试想一下,某一天早上出门把房子卖了,下午回来房子跌了一点点,又把它买回来,这样就能获利一个月的工资。
你还有心思上班吗?不会的,一般人肯定就会每天盯着自己门口的房子计价器,来回交易。


最后,你就陷入到了短期的不确定性里去了。


同样,也是十年,你觉得你还像现在这样赚到房价这么多年大幅上涨的收益吗?

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短线交易,并不是不能赚钱,只是他的要求更高,对心,对智,都要求更高。这是一个数量概率游戏。对大多数人来说,并不适合。

而对于长期来说,确实类似于农民春种秋收一样自然的事情,但你需要做到的是----不陷入短线交易里去。

这就是很多时候我短线看空但却无动于衷的原因。

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你先是想要长线投资,但是看到一个短期的小幅下跌可能,去躲避,如果一次成功了,肯定会有第二次、第三次。到最后,你只是一个宣扬着要做长期投资却进行短线交易的人而已。

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还有一个对自己心智、能力有帮助的是:不管发生怎样一种情况,你都有自己相应的预案。涨了,有持仓,跌了,可补仓,横盘,可以慢慢买。

你可能会想,我的意思是不是永远不要满仓,这样就跌了也不怕呗。

No,我的方式却反而相反,除开在股市进入顶部的区域内,大部分时间,都满仓。

既然满仓了,跌了怎么补?

所以这就要求你有充足的相对应的收入来源了呗,跌了,可以通过自己手里的现金流不断加仓。涨了,我是满仓持股。横盘,我也可以慢慢来买。

做投资,最重要的,就是要有充足的现金流。


巴菲特之所以能够比其他大师加起来还多,其实就几十年收益率来说,跟他差不多的并不少。但是,巴菲特一直有充足的保险资金可以加仓,这是其他人无论如何也没有的条件。


so,对于大部分资金量不大的人来讲,好好努力工作吧,如果不是要职业做短期交易者,不要把太多精力放到天天的看盘上面。最后的结果大概率不如一个使劲赚钱,逢低加仓的人。

而我们目前的资金量小,也是我们对于大资金最大的优势。一个2000万的资金,要想加仓50%,就得赚1000万,这一千万是很难赚的,但20万的资金,我们却可以一年甚至几个月的时间轻松加足。

好好工作,你会很富有。

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种一棵树,我们舍得花十年二十年的时间去等待。做一个生意,我们愿意用三五年的时间,用尽心力去获得回报。抚养一个小孩,我们愿意用二十年,乃至一生的时间去获得心灵上的回报。

为什么,做投资,就不行呢?

哦对,你们是在炒股。




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全部讨论

2016-06-01 07:54

好文

2016-06-01 06:21

2016-05-31 22:40

写的很好,耐心,淡定。你的眼光有多远,胸怀有多大,决定你能拥有多少财富。

2016-05-31 22:19

厉害!