本文包含几个部分。
一、持仓及收益率情况。
二、持仓公司及行业相关事宜。
三、学习阅读情况
一、持仓及收益率情况
目前持仓：
上周交易计划：
暂无。
本周执行情况：
暂无。
下周交易计划：
暂无。
二、持仓公司及行业相关事宜
$贵州茅台(SH600519)$ 发布半年报，报告期公司实现营业收入695.76亿元，同比增长20.76%；实现归属于上市公司股东的净利润359.80亿元，同比增长20.76%。
点评：之前我预测公司的净利润是同比增长17.3%左右，公司实际报出来的业绩为20.7%。和我预估的有偏差，我们看看具体原因。
原来我对茅台酒和系列酒预估如下图。其中茅台酒的销售收入与4年前的基酒产量相关，而系列酒的销售收入与2年前的基酒产量有关。这与茅台酒的制作工艺相关。
按照我的预计，2023年茅台酒的增速为14.85%，而系列酒的增速为17.47%。而实际情况是茅台酒收入为593亿，同比增长18.6%，系列酒收入101亿，同比增长32.8%。都超过了我的预估。
我们来看看具体原因，首先是茅台酒，商品酒的销量由4年前的基酒数量决定，这块变化不会很大。主要变化量来自产品单价。原来我预测茅台酒的单价由2022年的284万/吨增长5%到2023年的310万/吨。但是由于直销部分的快速增长，由2022年的209亿增长到了2023年的314亿，同比增长50%以上；而批发代理仅从2022年的366亿增长到379亿。而根据2022年茅台年报，茅台直销价格为449万/吨，批发均价为217万/吨。直销份额的增长肯定会拉动均价的快速提升。
系列酒这块也超了预期，系列酒超预期的主要原因应该是商品酒的销量低估。之前几年商品酒的销量都是远高于两年前公司的基酒产量，公司应该是进行了部分基酒的外购，我之前觉得随着公司自身产量的增加，公司会减少外购基酒的比例，但是从中报来看，好像还是没有减少。
我们根据中报的情况重新进行预测，得到利润的情况。
我们采用@唐朝 老师的估值方法，三年后合理估值的50%为理想买点，三年后合理估值*150%或者当年50倍动态市盈率，两者较低为一年内卖点。2025年给30倍估值，合理估值是32340亿。按照一半的价格是买点，那么买点应该是16000亿左右。当年50倍是卖点，合理卖点应该是38000亿左右。
三、学习计划
上周计划：看完《终身学习》
看完了。
今天来阅读一本微软总裁萨提亚推荐的书籍《终身成长》。
《终身成长》是卡罗尔.德韦克的代表作，在这部作品中，她以通俗易懂的笔触总结了自己对人类两种思维模式的研究。
固定性的思维模式—相信自己的才能是一成不变的。成长性思维模式—你的基本能力可以通过你的努力来培养。即使人们在先天的才能和资质、兴趣或者性情方面有着各种各样的不同，每个人都可以通过努力和个人经历来改变和成长。德韦克认为，固定型思维的人也许能获得暂时的成功，但无法帮组我们尽可能维持成功。而巅峰状态的持续需要成长性思维模式，一种不推崇智商或成功本身，而将关注点投放在持续不断的努力、不畏挫折的态度上的长期的思考方法。无论是在商界、体坛、婚恋关系还是亲子教养中，这种成长型思维模式都至关重要，它决定了我们面对失败时的复原力，面对挑战时的承受力，面对我们需要为之努力的事业时付出努力的多寡。这种思维模式标志着一种诚实的态度，因为真正的成功从来不是偶然的，偶然得来的成功并不可靠。
任何人都会有两种思维模式，有些人固定思维模式多一些，有些人成长思维模式多一些，我们要做的就是尽量减少自己的固定性思维，多发展自己的成长性思维，那么你的人生之路才能越走越顺
下周计划：看《巴菲特最推崇的8大企业家特质》
这是我的周记，不知道以那种形式呈现给大家，这次算是一个尝试把，欢迎各位朋友提合理建议，我好改进，更好的帮助大家和我自己进步。