1、昨晚鲍威尔证词也只是中性的预期管理，无论美股、外汇还是商品，从结果看都是正常震荡，NV和苹果还继续创新高。对于港股而言，昨天强度不如A股，但海外降息预期提前，只待接下来通胀数据再验证，加上很快也有国内6月金融/出口数据，虽然开大会内容没有预期了，但如果超预期呢。港股科技#159751 在技术面上也有支撑，博弈性价比再提升。红利虽然昨天也弱于成长，恒生央企#513170 没有超额，但也只是预期内调整，作为底仓的还可以逢低配置。
2、A股大盘走势昨晚复盘也说了，导火索是神秘资金买入中证1000，恰好到了我们一直强调2904点的支撑位，引发有修复预期的短线资金共识跟随。从结构上看，对修复的预期还体现在，全天强势的科技方向，尤其是果链和AI硬件，从早盘就率先启动了，这建立在业绩基础和海外映射上，然后静静等待指数拉，哪怕指数没有拉，午后最多也是冲高回落再给个买点。昨天盘前推演，也没有那么悲观，B浪反抽终归会有，空间确实预期也不大，哪怕跌破2900点，短期也不具备继续杀的源动力。
3，持续阴跌后来根大阳稳定人气，量能难得回到7000亿上，但预期面也少了一层，上证今天震荡或者收个小阳的预期还是有的，哪怕接下来三天还有调整，空间应该也有限，就当给下周蓄力。消费电子半导体#159813 扩散，TMT产业链里面NV产业链也大涨，通信大数据#159739 都受益，都还是主线交易方向，共识度比较高，这轮逢低吸筹已经有收益。题材里面，智能驾驶#159872，低空也都有表现，但红利股还没有阶段性见顶的确切信号，筹码松动不够，市场风格没办法断定已经转换，还是哑铃，行业上更偏科创50#588460 或者科创100#588220。
（仅供内部参考，不做投资建议，基金投资需谨慎）