1、昨晚美国发布了一季度GDP和通胀数据，也发布了5月25日当周申领失业救济金人数，都暗示了经济降温，至少能够修正市场此前关于重新加息的担忧。不过由于资金面（对冲基金的抛售）大量获利兑现的压力，美股主流宽基都收了中阴线，道琼斯#513400 连续回调6天很罕见，已经快回到4月底的位置，最近一些博弈反抽的资金也在行动。从资金流动角度，这对中国资产也不一定是坏事，北上资金昨天净流入10亿，最近还是比较稳定。港股恒指回到5月初的水平，从技术面上也到了有支撑的位置，如果能够一些政策或数据配合好，应该有助于港股和A股企稳回升。今天还有两个重要的宏观数据要披露，其一是中国PMI（综合、制造业、非制造业。其二则是美国PCE物价指数。
2、昨晚复盘很多点都讲了，上证昨天跌破3100点也没啥，今天怎么也要反弹，甚至因为又是周五，还有机会给明天儿童节送点惊喜，重点看量能，量能没跟涨的话，就没啥好说的，苟着。结构上，现在盘中都是题材疯狂试错的过程，这周前三天比较有持续性的电力和资源股，昨天也开启补跌，连一些被股票内卷怕跑去炒可转债的资金都出现亏钱了，只能控制仓位，积极观察了。半导体#159813 究竟能不能顺利走出来，资金都还是存观望态度的，今天能不能继续涨没人有信心，但是如果一点都没有的，可以考虑拿一些做轮动牌。光伏#15986
3 似乎越走越强化信心，主要是消息变多，进入资金交易视野了，搞得跟畜牧一样，困境反转。最近情绪价值变差，甚至一些走独立行情的板块也持续在被兑现，包括畜牧#159863 和中药#159647，也没有利空但是就是阴跌，啥时候等量能修复再看看一些左侧机会吧。如果成长风格占优，环境改善，弹性上还要选择港股科技#159751。
（仅供内部参考，不做投资建议，基金投资需谨慎）