$顺鑫农业(SZ000860)$
看了最新调研会。
消费品，最重要的第一是品牌，第二是全国渠道网络。
过去市场认为，顺鑫的珍品，百年酒很容易能顺现有的全国渠道网络，完成中高端酒的推广。毕竟品牌，渠道网络是现成的。不像有些地域酒，需要在全国全新搭建起一个销售网络。很难。
中高端的增量，做到公司的目标白酒从一百亿销售增长到150亿。其中珍品，百年，魁盛号贡献新增的50亿销售。原有一百亿低端酒销售基本稳住基本盘。
但公司现在说，目前打基础。打完基础中高端才会放量。直接导致顺鑫杀估值杀了一个月。
估值应该是杀完了。现在剩下的问题是，什么时候中高端放量增长？是公司说的一年以后？ 如果是这样，股票什么时候反转启动？股票大部分情况下，会提前基本面半年。
同样的情况，我在光伏组件上错失过机会。硅料硅片公司产品涨价，业绩暴涨，股票暴涨。把下游组件公司利润吃完了。导致组件公司不行，原本认为明年可能才是组件公司的拐点，上游材料降价，利润回升，有客户的组件是王者。但现实情况却是，在组件公司基本面还最差的现在，6月天合，晶澳组件公司股价启动，短短一个月就是涨一倍多。