我刚刚关注了股票$中微公司(SH688012)$，当前价 ¥142.69。
JF8pl
轻交易重投研
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他的全部讨论
我刚刚关注了股票$容百科技(SH688005)$，当前价 ¥125.20。
为什么板块之间差距这么大？因为在今年GDP9%的预期增速下，近年最高。所有公司的背景是要顺应经济增速的，也就是说防御性的板块会被抛弃，因为和宏观经济相关性差的板块，去年走出了alpha，今年自然也享受不到beta。2020年无论业绩增速多快，基本上有预期，商业模式好的都在宽泛的流动性下获得了重...
行业深度，参考之前物业行业的研报（商管的市场空间，几个物管的对比，这篇研报专注阐述，华润集团如何打造华润万象生活）
核心论点
华润万象的优势在于
根据之前的论述，作为民宅市场空间最大，但是溢价能力弱，容易受到未来人工成本的影响导致毛利率降低。公共物管的溢价能力强，...
很多人喜欢用格雷厄姆的安全边际来去寻求未来的空间和估值优势，但是忽略了格雷厄姆投资时代的背景，那时候美国还有没完全摆脱大萧条时代，英语国家在经历600年内最大的回撤。那时候满地都是安全边际。读不懂当前市场的人依然会嫌弃全世界水漫金山的时候的股票估值贵，遵循格雷厄姆的方法去寻找安...
#白酒股永远滴神# 全球的资本其实都在高度重合，A股的核心资产不断新高，看不懂的投资者不敢买（间接逼空）美股的一堆垃圾股新经济股币市也是不断新高逼空赎回。两者的本质除了宽泛的流动性没有收紧以外，还有心理学对于新事物的喜爱和资本探索。难得一见全维度投资者从不同的策略（机构，游资，个...
我刚刚关注了股票$李宁(02331)$，当前价 HK$69.40。
（本文限于讨论茅台五粮液这种非常大营收，增速比较稳定的企业，其他白酒的增长幅度季节性影响会不大，其他白酒因为20年销售费用大幅度减少，所以建议大家需要关注一下21年三费提升之后的净利率请款，五粮液20年在销售费用上一分钱没少花，详情可以看销售费用占比，五粮液从10%-11.5%。茅台是从3.7...
春节回来之后对于自己的标地观察到几个现象
1 五粮液的超预期动销数据并没有定价到股价，更多的反应到风格
2 挖掘机的超预期数据也并没有支撑股价，但是相对跌幅少很多
3 顺丰的利好只持续了一天之后全部回吐
4 宁德的排单利好大家已经习惯
5 光伏政策不能驱动整个行业的景气...
2002年卡尼曼在把心理学研究和经济学研究结合在一起，特别是与在不确定状况下的决策制定有关的研究
1，大多数人在面临获利的时候是风险规避的
2，大多数人在面临损失的时候是风险喜好的
3，大多数人对得失的判断往往根据参考点决定
简言之，人在面临获利时，不愿冒风险；而在面临...
如何右侧的去看待市场？
右侧看待市场，首先明确一点，对于我来说，是建立在有很强的基本面基础。核心目的是为了判断市场的情绪，买点，卖点。而归根到底可以用费雪方程来解释。MV=PT。
结合每一个分项来看，2020年大环境延续到目前为止，都是一个较为宽松的市场，交易的数量并没有本质的...
我刚刚关注了股票$美的集团(SZ000333)$，当前价 ¥98.78。
目前为止，社区团购成为白酒之外最火的消费方式。
目前的商业模式分为：建立团长，微信拉客，团长置办一些固定资产，互联网巨头提供供应链和物流。从此减少了层层的利益，复合电商最本质的直达，直销。并且通过团长的方式，分散了风险，不需要置办大量固定资产，这个对于京东以外的互联网巨头...