| 发布于: | 雪球 | 回复：0 | 喜欢：0 |
资产质量，这个很容易调节。如果你真的很看重这个指标，那你看看他们对公贷款的收益率：招行3.88%，成都5.03%。再看金融投资的收益率：招行3%多一点，成都银行4.7%。都是在做对公，这么低的利率，都会贷款给谁？招行不是傻子四大行。当然，成都的贷款目前也没有太大风险。招行的这个不良率，我觉得更像是田银行后，为了暴露风险而人为做高的不良率。其实，任何一家换行长，都会这么做。这个问题的答案，不急，咱们继续观察吧。
资产质量的好转，是杭州银行和宁波银行，这两年估值提升的决定性因素。但是，只分析这个资产质量，肯定不够，邮储的资产质量也非常过硬。
还要考虑：未来是否频繁股权融资，业务结构转型的探索，负债成本的高低。
成都银行，这几年应该会继发展的续不错。但是相比招行，在目前的性价比来看，我更愿意持有招行。
资产质量和增速是一回事，资产质量是因，增速是果，没有好的资产质量，坏账多，怎么会有增速？太原兄弟搞得复杂啦😄增速就是成长性，您是成长派投资者，看标的更侧重于成长性，而投资兴业的更侧重于低估捡烟蒂。