1、持仓
新东方在线61%，美图公司17.4%，东阿阿胶15.6%，云顶新耀5.7%。
2、交易：
周一，50.2加仓新东方在线，后逢高T出，避免仓位太重；2.33加仓美图；周五，2.23加仓美图。
美图加仓逻辑：市值跌回100亿元以下；公司“聚焦主业，持续盈利，蓄势待发”的基本面并无变化，业绩向好。短期波动可能是由于GPT概念炒作告一段落。但公司一直在默默做事，并没有蹭热点，难能可贵。
3、关于新东方在线
CEO和CFO减持，导致本周股价暴跌至最低47.65元，较最高点回撤36.9%，最后一个交易日在市场普遍下跌的情况下，回升至51.05元。
周四，董宇辉在直播间澄清“去辉化”问题，早在去年就已经受到高管待遇，也给了股票期权，超出本人预期，但出于保密和低调，一直没有明说。丈母娘们和空头这下应该可以消停一段时间了。
周四，俞敏洪、董宇辉与历史学家王笛对谈。19号晚8点，董宇辉将对谈知名学者刘擎，刘擎代表作《西方现代思想讲义》。
周五，东方小孙穿粉红色卫衣亮相东方甄选直播间，和明明一起卖产品。还是那样苍老，风轻云淡，未就减持做出一个字的解释。但市场情绪已恢复平静。我个人的观点：相信新东方这样的良心公司，不会割韭菜。
我始终认为，投资就是投人，投组织，投企业文化。这些是一家公司长期基本不变的东西，是投资中最应该关心的问题，是主要矛盾，不可本末倒置，让一些细枝末节的东西影响基本判断。
至于公司估值，我认为不便宜，但也不贵，继续作为第一重仓股持有。恰好，本周，查理芒格就伯克希尔减持比亚迪做出回应。芒格说，比亚迪市值超过奔驰，已经不便宜了。
这给我的启发是，不要简单用市盈率来给公司估值，也不要刻板地看这家公司过去涨了多少倍。投资一定是看未来的，跟过去涨了多少倍没有任何关系，跟你的持仓成本没有任何关系。
东方甄选还是个刚成立一年的初创公司，万里长征才迈出第一步，在农产品、旅游这些超级赛道上，凭借其三十年积累的信誉，供应端、需求端具有强大优势，前途不可限量。比如，东方甄选看世界，地方介入，产品价格十分优秀，旅游团都有领导特别接待。
如果有一天，东方甄选市值超过金龙鱼、农夫山泉，乃至超过沃尔玛，那时候我们再说“东方甄选”不便宜了，可能会更科学一些。当然，这些需要动态去评估，边走边看。
总而言之：我是把东方甄选当做一家具有伟大潜质的公司来持有的，仓位可能会因为估值高低而变动，但除非公司已经没有成长性，或者基本面逆转，否则我是不会清仓的。
本周在得到APP学习《吴军：信息论40讲》，强烈推荐。在投资中，如何辨别有价值的信息，如何去除杂音，如何用信息消除不确定性，这门课程从信息论的角度给出了答案。空了，我会写一篇读书笔记。
听完了这门课，这两天接着听《吴军：科技史纲60讲》，也很精彩。
另外，在读雪球大V黄建平著作《投资远航》，也值得推荐。$新东方在线(01797)$ $美图公司(01357)$ $云顶新耀-B(01952)$