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回复@可口可乐龙龙家: 感谢评论[献花花]//@可口可乐龙龙家:回复@捡烟蒂的彭先生:写的挺好,提出几个不同看法,第一,你引用 数据的作者同时也认为中国未来可以继续保持黄金消费成长 第二,老凤祥单店其实销售最近几年毫无成长,从16年开始逻辑是集中度提升,也就是挤压杂牌生存空间,不管是日本cr5将近40%的集中度还是香港cr5将近50%的集中度,中国目前不到30% 最好的例子就是白酒了。销量腰斩,龙头滋润 我个人觉得对于老凤祥这种单店营收每年几乎变化不大,店铺拓展的企业,就是看新增店铺,满意就持有 查看图片
引用:
2024-05-29 15:34
序言:不要在向下的贝塔中寻找向上的阿尔法
$老凤祥(SH600612)$ $老凤祥B(SH900905)$ $周大福(01929)$
从过去看,老凤祥毫无疑问是一家优秀的企业,再加上老凤祥B低廉的估值,确实令我心动不已。说实话,在写这篇文章的前一天,我还因为它特意去开通了B股账户。
百年品牌、长期增长...

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给个不快的增速,大概率老凤祥还是可以的,拿着看

其实哪怕是结论完全和日本一样,销量只有原来的三分之一,还是需要判断一下是否慢变和老凤祥的黄金毛利是否可以维持,比如给个中性假设,黄金饰品未来销量腰斩,但是黄金价格提升一倍呢?