$默沙东(MRK)$ $康方生物(09926)$
如帖中预判，默沙东的大跌终于来了，营收近两位数增长、净利润近7成的暴增都没挡住股价的放量大跌。
随AK112对K药进一步的优势显现，K药的神话恐怕就要画上句号了。而且，对于默沙东而言，更残酷的是，他们准备的第二曲线-Gardasil疫苗（一季度25亿美金，这一产品被视为帮助默沙东应对本世纪后期Keytruda定价压力的关键产品）一季度仅增1%且预期今年在中国这个巨大市场的销售低于预期，主要受制于中国医药市场的反腐。这个影响不是所谓的“意外”，大量MNC也在中国受到了同样的待遇，包括强生的器械。中国医药市场为什么要集采、反腐、支持创新药发展，其实棋下到这一刻，已经豁然开朗了。这么好的市场，怎么可能拱手送给老外呢？！中国创新药看似悲观，实际上是蕴藏着历史性的投资机会的。
综合以上两点，如果长期做默沙东的股票，这个时候即便不转投康方，也不是继续持有的时候了。医药行业跟芯片行业非常类似，没有永远的神，只有不断刷新的超越奇迹，而伴随这样的刷新，有新神崛起，就会有旧神崩塌，而且旧神的崩塌会远比很多行业都要来得猛烈，因为旧神每一次的前进都是带上前一次积累的showhand，被行业特性裹挟前进，有巨大的利润，也有同样巨大的风险，所以，这个领域不适合长投，只适合边走边瞧的策略，如果恰巧碰到一个公司能够持续的保持领先，那真就是要赚大发的。