去年+今年+明年这三年是中远海控的大年,三年利润能达到2500~3000亿。明年手里的现金是3000亿
我的逻辑是一个企业今年不分红、明年不分红,手里拿着3000亿后年不分红?不扩张、不投资、不收购码头,给关联公司1000亿玩去,剩下2000亿睡大觉?不可能。中远海控肯定分红,至少分出去1000亿。
三年后海控利润问题,大家各种预测,我不预测,保守说下,营业利润250亿绝对不算高,手里的2000亿每年的利息60亿,一年总共利润300亿。手里2000亿了,还要现金干嘛?每年把300亿分出去一点不多。这样给海控10PE,总共市值3000亿。
市值3000+分红1000=4000亿。
现在市值2200亿,三五年后变成4000亿,这个投资接近翻番,一点都不亏。
如果还想更保守,利润回到2020年,利润140亿,2000亿利息60亿,一年利润200亿。每年把200亿分红,PE给10倍合理,市值2000亿。如果花2200亿买下这个公司,分红1000亿后,实际是1200亿买下的,市值变成2000亿,这个买卖也很划算!
最近市场上很多股票PE/PB都很低,很多股票都是高杠杆、高风险企业。海控不是,垄断、现金多、负债少。所以我觉得中远海控值得持有。
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为什么不说,它就按规矩分红呢?为什么,要把脑袋扎到沙堆儿里:“我不信你不分红,你早晚🉐分红?”
确实如此,机构偏见发挥作用的时间不会是长期的,金子总会发光,股价的剧烈波动往往是脉冲式的,突然发生的,只有坚守才会等到那一刻,这是价投的基本信仰,信就知行合一
按现在运价的趋势,明年利润就要下行了。而且应付账款也有千亿,造船也需要钱。
去年赚的钱填了过去亏损的窟窿,今年赚的钱要填未来亏损的窟窿,明年开始公司又不赚钱了,难搞哦请问哪里有钱分红?别忘了大量的借款还没还呢
明年此时,你自己再看这些文字,就知道是在胡说八道、胡言乱语。中远海控,目标价2.88-3.77元。
没经历过强周期的股票,可以去翻翻回顾一下。死拿中远海控,我敢保证过一年你就不看账户了。因为赔的不想看
海控这种超级周期企业,说他是三年不开张,开张吃三年都不够,可能一波到顶要吃七八年,你让他现在把钱都分了,以后船要汰旧换新、机会来了要扩张的时候怎么办,不分才是正常操作
道理其实很简单:真有2000亿,你能买到一个央企海控吗?不能的话,你觉得你那些假设哪个能成立?股市赚的是共识的钱,亏的是自嗨的钱,谨记哦。当然,海控这个价格,完全可以价投,这个逻辑没错。
这些地球人都知道,不买它目前也就一个原因,管理层不会大手笔分红。那钱就不会躺在那里,被乱七八糟的投资霍霍掉呢?刚特意成立了投资部门,这是打算分钱的节奏吗?难说!