巴斯夫永久性的关闭路德维希港30万吨tdi产能，对外的说法是需求极度低迷，可以从中国韩国乃至美国调货，Tdi欧洲的现货价格3200至3500欧元，比中国国内的价格明显要高出不少，而且巴斯夫和科思创都是低负荷生产，根本问题还是成本过高，并非需求低迷，全球Tdi总产能340万吨，其中，中国142万吨，进40%，欧洲85万吨，占百分之25，美国，韩国各31万吨，占比18%，伊朗，沙特，日本，南美等合计占比17%，Tdi的应用軟体家具和涂料，核心原因是去年中国房地产销售下滑近40%，导致tdi的需求不行，去年8到10月份，因为欧洲天然气管道问题，Tdi曾经涨到29000，之后很快又跌回16000，说明国外的需求是较为旺盛，但国内需求没有跟上，现在国家对于房地产的三支箭齐发，内保外带，不动产私募基金，鼓励房地产租赁市场融资等等，所谓的越现实强预期就是正解，随着政策的推动，强预期也会变成真实的需求增长，将推动tdi价格上涨，到2025年，全球tdi新增产能只有万华化学和沧州大化，两者合计40万吨，老旧生产装置停产，巴斯夫带了一个好头，欧洲科思创是否会停呢？也是极有可能，国内的甘肃银光，烟台巨力因为成本问题，也是有可能的，沧州大化的成本比不上万华化学，但与其他生产厂家相比，还是极具竞争优势的，小兵认为巴斯夫30万吨tdi的停产，是国内tdi生产厂家定海神针，只要把产品做好，产能扩张，同时，控制成本，未来盈利会非常丰厚的，坚定看好聚氨酯三剑客，沧州大化，氯碱化工及万华化学，静待花开！$万华化学(SH600309)$ $氯碱化工(SH600618)$ $沧州大化(SH600230)$