当前市场套利机会越来越少了,超额收益越来越难,跑赢指数都是一种奢望,总结一下目前的可套利或者说低风险的机会:
1、LOF套利
$印度基金LOF(SZ164824)$ 因为每天限购100,而且阿三股市长期向上,每天可以弄几块钱;
$标普信息科技LOF(SZ161128)$ 每天限购100,而且美股科技股长期向上,每天预期也可以搞几块钱;
$美元债LOF(SH501300)$ 以前是限购5000,6月4号开始限购100了,溢价一般在0.5%左右,也没法开拖拉机,基本没法玩了,限购5000时每天可以搞定盒饭;
其他偶尔出现机会的还有
港股小盘LOF(SZ:161124)限购100;
南方原油LOF(SH:501018) 限购10000;
总之现在也就是QDII-LOF因为信息不对称还有点机会,其他LOF的套利机会基本消失。
2、可转债
可转债以前可以赌下修、回售、临期,现在随着债务收缩周期的到来,高负债企业纷纷爆雷,可转债整体从收益风险比来说性价比不高了,也就是从低风险中收益变成了高风险中收益。现在玩转债要研究正股基本面,还得靠轮动创造超额收益,搞不好碰到个爆雷的要好久才能修复净值,总之性价比不高,还每天都得处理大量数据,太累。
3、期权备兑或者卖认沽
立足于当前股市有国家队托底,不会大跌的前提,当前卖认沽(基本等价于备兑)还是不错的,尽量往虚1虚2上卖,远期和近期相结合着卖,遇到市场急剧升波时就动态调整一下仓位,这个算是当前比较省心的低风险策略了,只需要关注指数的异常波动就可以了,当指数走出趋势时可以顺势买对应期权,做回权利方,无趋势就做义务方收权利金,吃时间价值。
4、可转债和北交所打新
今年这IPO形式,这两项基本是废了。
5、货币和债券ETF套利
赛道太拥挤了,基本没有了波动,每天开盘就一步到位,上下1-2个tick画心电图,基本没有机会了,前几年每年做5%还是没问题的,今年基本废了。
机会真得越来越少了,股市越来越卷,卷到大家都挣不到钱,入市18年了,对股市开始厌倦了,都打算去短债基金里躺平了。