當我們回顧 2021 年時，我們可能會記得它非凡的平靜。當然，有幾個點波動性飆升，最明顯的是在 1 月下旬 VIX 短暫觸及 37 時。不過，除此之外，VIX$恐慌指数(30天)(VIX)$ 全年幾乎沒有觸及 30。即使確實如此，它也往往會在一兩天內回落。一旦我們清除了 2021 年的前兩個月，VIX 大多保持在 20 以下。
這對於槓桿 ETF 來說是一個很好的環境。波動性是槓桿的敵人，因此長時間的市場平靜確實有助於提高基金回報。由於標準普爾 500 指數的回報率接近 30%，而納斯達克 100 指數的漲幅剛好低於這一水平，一些三槓桿 ETF 的收益達到 100% 或更多的條件是合適的。
共有 14 只不同的槓桿 ETF，大部分是 3 倍槓桿，但有些只加倍敞口，清除了三位數的障礙，其中有幾隻差點錯過了截止點。隨著能源行業贏得 2021 年表現最佳行業的稱號，看到許多與能源相關的公司名列榜首也就不足為奇了。然而，整體前 30 名的名單實際上是相當多樣化的。代表了許多不同的部門和子部門。即使是中型股也出現在列表的末尾！
繼超低的抵押貸款利率、大量可用於推高房價的刺激資金以及房地產總體表現強勁的一年之後，房屋建築商股票在 2021 年的表現令人難以置信。該板塊回報率約為 50%，Direxion Daily Homebuilders & Supplies Bull 3x Shares ETF (NAIL)以 168% 的漲幅跑贏所有其他板塊。隨著美聯儲希望在 2022 年最終收緊貨幣條件，房屋建築行業可能已經見頂，但自 COVID 衰退低點以來，這已經是一次大跌。
正如預期的那樣，能源 ETF 以ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil ETF (UCO)$原油2X做多-ProShares(UCO)$ 佔據榜首，這是一種原油期貨的 2 倍槓桿交易，處於領先地位。能源股方面，Direxion Daily S&P Oil & Gas Explorers & Producers Bull 2x Shares ETF (GUSH)以近 130% 的回報率獲勝。值得注意的是，在 2020 年原油崩盤之前，這曾經是一隻 3 倍的 ETF，這幾乎完全消滅了該基金。Direxion Daily Energy Bull 2x Shares ETF (ERX)和ProShares Ultra Oil & Gas ETF (DIG)也是大贏家。
在刺激資金過剩的推動下，零售業在 2021 年再次大舉回歸。Direxion Daily Retail Bull 3x Shares ETF (RETL)代表了零售行業，它產生了 101% 的收益。還有Direxion Daily Consumer Discretionary Bull 3x Shares ETF (WANT) 緊隨其後，回報率為 85%。
由於房地產價值和租金飆升，2021 年表現第二好的行業是房地產。然而，純房地產敞口是最大的贏家。Direxion Daily MSCI Real Estate Bull 3x Shares ETF (DRN)是僅有的兩隻當年回報率超過 150% 的槓桿 ETF 之一（儘管非槓桿基金Breakwave 幹散貨航運 ETF (BDRY)是無可爭議的贏家，回報率接近 300%）。ProShares Ultra Real Estate ETF (URE)是一隻提供相對最多 2 倍風險敞口的基金，也輕鬆晉級。
其他值得注意的ETF：
隨著 COVID 的經濟復甦穩步推進，銀行業也表現良好。Direxion Daily Financial Bull 3x Shares ETF (FAS)漲幅超過 110%，涵蓋了廣泛的行業，但區域銀行也表現強勁。Direxion Daily Regional Banks Bull 3x Shares ETF (DPST)也達到三位數大關。
增長交易在 2021 年如火如荼，除了價值上漲的幾個短暫時期。因此，高貝塔股票也表現良好，Direxion Daily S&P 500 High Beta Bull 3x Shares ETF (HIBL)的 129% 回報證明了這一點。
Direxion Daily Mid Cap Bull 3x Shares ETF (MIDU)和ProShares UltraPro MidCap 400 ETF (UMDD)是唯一完全不屬於大盤股定義的基金。標準普爾中型股 400 指數今年落後標準普爾 500 指數約 5%，但該指數的槓桿版本仍成功上漲 70% 以上。
Direxion Daily Industrials Bull 3x Shares ETF (DUSL)和ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM)在前 30 名榜單中墊底，結束了整個週期性行業的好年景。