期權在交易所交易基金領域越來越受歡迎。
去年，使用期權的 ETF 的收益約為 50 億美元，這表明投資者對旨在保護或增強其投資組合的替代策略越來越感興趣，即使股票創下歷史新高。
這是根據 ETF Trends 的 Dave Nadig 所說的，他週一告訴 CNBC 的“ETF Edge”，他的公司一直在跟踪這些類型的產品，同時它們獲得了牽引力。
“我們與之交談的許多顧問都在談論我們所處的這個臨界點市場，每天都感覺事情有點被高估了，但它們幾乎可以在任何催化劑下融化或融化。這就是你在這裡進行對沖的原因，”ETF Trends 首席投資官兼研究主管納迪格說。
然而，他警告說，“如果市場有點乏味、平淡或緩慢上漲，你必須假設你將表現不佳”，這在最近並不罕見。
一家公司的策略較少依賴於市場時機，而更多地依賴於計算出的風險。
其首席執行官告訴 CNBC，簡化 ETF 的廣泛股票基金使用期權疊加來對沖其他被動策略的下行風險，這是市場確實達到波動極端的一種保險。
“每個人都看到了圍繞極端市場估值的所有指標，我們知道這個市場上的很多泡沫……總有一天會下降。我們不知道什麼時候，”Simplify 聯合創始人兼首席執行官 Paul Kim 在同一次採訪中說。
Simplify 最大的產品Simplify US Equity PLUS Downside Convexity ETF (SPD) $美国股票加下行凸出(SPD)$ 擁有 3% 的看跌期權，以在市場回落時抵禦下行風險。其餘部分投資於iShares Core S&P 500 ETF (IVV) $标普500ETF-iShares(IVV)$ 。Simplify 的美國股票 PLUS Convexity ETF (SPYC) $美国股票加凸出ETF(SPYC)$ 具有類似的結構，但使用看漲和看跌回報來增加上行回報，同時對沖下行風險。
“你為小概率的非常大的回報付出一點點代價，”金說。“把它想像成一種幾乎像災難性的保險，而不是試圖為完美的對沖支付過高的費用，這將把所有回報從對沖策略中剔除。”
“在當今債券難以實現投資組合多樣化的環境中，使用期權的直接對沖非常強大，”他說。
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