在先鋒紅利增值ETF（VIG） $高红利股ETF-Vanguard(VIG)$ ，在市場和19大與近60十億$資產整體ETF最大的紅利為重點的ETF，定於改變其標的指數在2021年第三季度。
VIG 將從納斯達克美國股息成功者精選指數轉向標準普爾美國股息種植者指數。
注意：有興趣在此處發布文章時收到定期電子郵件通知嗎？在下方留下您的電子郵件！
在宣布變更的聲明中，Vanguard 解釋了其理由。
“作為我們正在進行的盡職調查過程的一部分，Vanguard 確定新的基準最能幫助我們的股息增值基金按照他們的投資目標執行，”Vanguard 投資組合審查部門負責人 Kaitlyn Caughlin 說。“我們相信標普道瓊斯指數的股息指數方法與 Vanguard 的觀點非常吻合，我們相信標普道瓊斯指數處於有利地位，可以管理未來的指數。”
在您擔心之前，這兩個指數的選擇標準不會有任何重大變化。事實上，甚至可能沒有任何明顯的差異。這兩個指數非常相似，但有一些差異會改變“新”VIG 的基本構成。
僅考慮股息連續增長 10 年以上的公司的核心選擇標准保持不變。流動性要求的措辭略有不同，但淨影響實際上可以忽略不計。
有一些細微的差異。去除收益最高的潛在成分的新指數的篩選被少數其他 ETF 使用並且是有道理的。即使他們有歷史股息增長趨勢，也可能表明幾件事：最近股價下跌人為推高了收益率，或者它可能是潛在股息削減的前兆。這可能會也可能不會真正發生，但刪除這些名稱也會從投資組合中消除一定程度的風險。
還值得注意的是，有限合夥企業被排除在原始指數之外，但不一定被排除在新指數之外。有一些合作夥伴出現在股息貴族名單上，例如布魯克菲爾德基礎設施合作夥伴 (BIP)和企業產品合作夥伴 (EPD)，但我懷疑高收益篩選是將這些名字淘汰的原因。目前，新指數不包括對能源行業的配置。
加權方法沒有真正的變化。流通量調整後的市值與市值的差異將公司密切持有的股票排除在市值計算的考慮範圍之外，但不要指望由此產生任何重大變化。
股息審查要求差異很小。我認為唯一真正的區別是，新指數會立即反彈任何削減或減少股息的公司，而如果股息削減幅度不大，舊指數可能會持續一段時間。再次，沒有太大區別。
在 COVID 熊市期間出現流動性緊縮之後，某些基金設立了三天與一天的再平衡窗口。這只是一種機制，允許更有序地轉換持有量，而不是被迫在一天內進行所有更改。缺乏流動性可能會導致該基金的交易成本更高，而擴大的窗口有助於降低這種風險。同樣，股東通常會經歷的情況很可能沒有明顯差異。
現在，進入重要的部分！基金將如何實際改變。
舊指數相當多樣化，但與新指數相比，它確實具有更多的周期性傾斜。
納斯達克美國股息成就指數持有量
新指數雖然略微轉向增長導向，但對六個主要板塊的兩位數分配保持不變。
標普美國股息種植者指數持有量
最大的不同是科技板塊的配置即將從12.7%上升到18.4%。分配超過 10% 的所有其他部門將減少 1-4%。前 10 名持股中的 9 只存在於兩個指數中。新指數包括雅培實驗室（ABT） $雅培(ABT)$ 而不是沃爾瑪（WMT） $沃尔玛(WMT)$ 。
結論
部門分配的差異實際上是您唯一可以考慮的可能不僅僅是微小變化的事情。選擇、權重和重新平衡的變化（雖然很小）對 VIG 的未來發展是積極的。
總體而言，即使投資組合構成發生變化，我也不懷疑投資者會真正注意到任何差異。核心選擇標準仍然相同，這將繼續使 VIG 成為股息增長投資者的絕佳選擇。
有興趣在此處發布文章時收到定期電子郵件通知嗎？在下方留下您的電子郵件！600 億美元的股息增長 ETF 將在第三季度改變指數。 #ETF成股民新宠# #ETF# #ETF基金#