ETF – iShares ESG Aware MSCI USA ETF ESGU,到2020年底擁有134億美元。根據ETF研究中心的數據,截至2019年8月,它僅持有2.86億美元,到2019年底已超過10億美元。
景順(Invesco)已有12年曆史的Solar ETF在2020年中期資產超過5億美元,然後開始滾雪球。Vanguard的ESG美國股票ETF到2019年中期達到5億美元,現在是該規模的四倍。
雖然ESG基金可以作為傳統共同基金或ESG基金發行,但大多數新的ESG基金都是ETF。
Vanguard主要使用排他性ESG屏幕
更好的ESG數據可能會改變Vanguard未來投放的資金。在Vanguard的五支美國ESG交易所買賣基金和共同基金中,有四支是基於指數的,並使用排他性篩選方法清除了煙草等不良部門。
但ESG 1.0僅使用排他性篩選,因為許多ESG基金也具有排他性篩選,特別是根據基金的使命挑選股票或行業以納入其持有量。
Caughlin說:“我們之所以尚未啟動基於包容性的索引策略的原因之一是,因為我們還沒有感到公開的信息足夠一致或高質量。”
在12月份有關基金公司ESG承諾水平的報告中,晨星公司將Vanguard的排名排在了低位,並指出:“ ESG被動策略無法將基金與更廣泛的領域區分開,就像那些明確整合ESG標準以選擇ESG積極的公司的同行一樣。特徵。”
除了ESG美國股票ETF外,Vanguard的其他基於指數的除外基金還有ESG國際股票ETF VSGX, -0.61%, ESG美國公司債券ETF VCEB,和先鋒富時社會指數基金 VFTNX, 共同基金。第五支基金是惠靈頓分顧問的共同基金,稱為全球ESG股票基金 VEIGX, 集成了排他性和排他性屏幕,並受到積極管理。
先鋒指數基金使用許多常見的排他性環境和社會因素篩選方法,包括篩選那些有爭議的行業的公司,例如煙草,酒精,成人娛樂,化石燃料,核能和武器,以及不採取措施促進發展的公司。多樣性。這些常見的排除屏幕沒有治理過濾器。
這些排他性的篩選方法並不總是能過濾掉投資者的想法。例如,儘管有化石燃料篩選程序,但根據基金篩選網站As You Sow的數據,ESG US Stock ETF在化石燃料公司中擁有2310萬美元,佔資產的0.78%。對於希望敞口模仿更廣泛的股票指數的指數ETF,這種情況並不少見。
永遠不要“切成薄片”
儘管Vanguard的FTSE社會指數基金的歷史可以追溯到2000年,但直到2018年才發布其下一個ESG基金,即ESG US Stock ETF和ESG International Stock ETF。但是,推出許多產品並不是Vanguard的工作。
她說:“我們的方法永遠不會一刀切,滿足每個投資者想要的不同方式。” “但是我們確實希望能夠讓那些關心能夠表達自己的偏好或價值並能夠建立能夠帶來非常好的長期投資者成果的投資組合的投資者繼續留在這裡。”
關於公司如何發布ESG數據或他們發布什麼數據,沒有美國或全球標準。可持續發展會計標準委員會在不久之前就制定了一套行業標準,並且在過去的一年中,諸如投資公司協會和CFA協會等行業也在努力 從公司和基金中獲取更多信息。
可持續性也越來越受到監管機構的關注。所有這些原因就是為什麼Vanguard對ESG戰略進行了更多研究,以了解其如何適應基金公司的框架,Caughlin說,該框架圍繞持久的投資主題展開。
“我們現在肯定在評估許多不同的基金。因此,我絕不覺得我們的工作是在ESG中完成的。但我們不會像在其他任何新產品開發中所做的那樣為ESG推出任何東西,而不會達到我們的很高標準,”她說。
先鋒ESG基金的表現如何
旨在追踪FTSE4Good美國精選指數表現的FTSE社交指數基金的表現,擁有113億美元的資產和10年的強勁歷史記錄,年化收益率為14.6%,超過了基準羅素1000指數 RUI, 0.06% (以S&P 500指數 SPX為例, -0.06% 然後再有500家公司)。較年輕的ESG美國股票ETF在一年的年度價格基礎上增長了36%,超過了Russell 1000,並略勝於貝萊德的iShare ESG Aware MSCI USA ETF ESGU, -0.01%, 以一年的年度化價格計算,增長了34%。
Vanguard認為,惠靈頓建議的全球ESG股票基金是包容性基金,該基金尋找具有高財務生產率和強大治理能力的公司。晨星公司在其報告中標記了該基金,並說:“ Vanguard的綜合ESG方法是最新的,並顯示出一定的希望。”
一年上漲46.5%,跑贏基準MSCI ACWI大盤股指數。
Caughlin暗示,投資者可能會看到更多類似惠靈頓基金的產品。不利的一面是,投資者可能會比從Vanguard那裡看到的更高。美國股票ETF的費用比率為0.12%。惠靈頓基金的費用比率為0.58%。然而晨星公司(Morningstar)表示,這對於空載的世界股票基金來說是較低的,通常約為1.05%。
她說:“目前,鑑於我們在披露方面所處的位置,我可以看到我們正在尋找更有才華的活躍經理人,他們既可以提供超過基準的出色業績,又可以將ESG最佳實踐納入他們的公司選擇中” #ETF成股民新宠# #ETF让我心动的理由# #ETF# #ETF基金# #ETF至今盈利#
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