氣候變化是錢經理最關心的問題

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在投資分析中使用環境,社會和治理因素的理財師們說,氣候變化仍然是他們最關注的問題,也是他們投入金錢的首要標準。

根據衡量此類投資的一個組織的說法,使用這三種ESG標準管理的專業資金總額急劇上升,現在占美國專業管理總資產51.4萬億美元的33%。

週一發布的美國SIF基金會2020年雙年度“美國可持續和影響力投資趨勢報告”顯示,目前可持續投資資產總額為17.1萬億美元,比2018年增長42%。社會和環境方面的好處。它涵蓋了從減少對環境的有害影響到公平的勞工實踐到促進獨立的公司董事會治理等所有方面。一些可持續投資也可以尋求對有需要的社區產生積極影響。

該報告提供了有關使用可持續投資策略的美國資產管理公司和機構資產所有者的數據,並研究了他們在管理投資組合時考慮的ESG問題。該基金會對384家理財公司,1,204家社區投資機構和530家機構資產所有者進行了研究。

自1995年以來,美國SIF每兩年發布一次該報告,當時的可持續資產總額為6390億美元。自那時以來,可持續投資資產的複合年增長率為14%,是自2012年以來增長最快的一年。

從資產加權的角度來看,氣候變化是投資機構和個人資金的理財師提到的最重要的具體ESG問題,該問題投入了4.2萬億美元,比2018年增長了39%。

由於資金管理人可能不會透露其客戶,因此基金會也直接與機構聯繫,以提高其ESG投資的透明度。在包括機構資產所有者,保險公司和退休計劃發起人在內的機構中,氣候變化仍然是最重要的環境問題,為2.6萬億美元,比2018年增長17%。

保險公司和教育機構都將氣候變化作為他們在ESG方面的首要投資重點。

美國SIF研究主管Meg Voorhes說,當基金會對資金管理者進行調查時,它將氣候變化定義為關注減少溫室氣體和碳排放的風險和機會。她說,受訪者還可以分別提及他們在減輕氣候變化方面做出了哪些其他環境投資,例如化石燃料的撤資,對綠色建築/智能城市的投資以及清潔技術。

減輕氣候變化的投資

想要遵循這些趨勢的個人投資者有很多選擇,因為環境是ESG投資中最大的類別,無論是個人股票,交易所買賣基金還是共同基金。

在專門減少碳排放和溫室氣體方面,一些ETF表現突出。Etho氣候領導力ETF ETHO, +0.69% 是一種中等權重的中型增長ETF,該公司挑選的美國公司在其行業內對碳的影響最小,以運營,燃料使用,供應鍊和業務活動產生的溫室氣體總排放量衡量。它不包括能源,煙草,航空航天和國防,賭博,黃金和白銀子行業。

在績效方面,該ETF落後於中型增長類別和指數,因為它是超重的金融服務和工業,這兩個行業在2020年遭受重創,但三年來的年化回報率總計仍為15%。

KFA全球碳ETF KRBN是今年初推出的以碳為重點的ETF $全球碳ETF-KraneShares(KRBN)$   , +1.94%, 這是一款主動管理的ETF,其目標是跑贏碳信用期貨指數。這是第一隻在美國上市的ETF,使投資者能夠進入這一市場。

ETF的基準是IHS Markit的全球碳指數。該指數通過追踪流動性最強的碳信用額期貨合約來提供限額交易碳配額。有興趣的投資者應該意識到,這是一隻管理著僅1,200萬美元資產的小型基金。

iShares MSCI ACWI低碳目標ETF CRBN $MSCI ACWI Low碳TargetETF-iShares(CRBN)$  是另外兩種以低碳命名的ETF , +0.47% 和VanEck Vectors低碳能源ETF SMOG, +1.47%。 快速篩查其持有的股份,表明他們在碳生產行業中持有的股份不超過5%,因此投資者需要確定這是否可以接受。

清潔能源ETF為投資者提供了一種緩解氣候變化的方法。Invesco WilderHill清潔能源ETF PBW是兩種具有可持續發展要求的高評級和高性能表現ETF , +2.14% 和第一信託納斯達克清潔邊緣綠色能源指數基金 QCLN $纳斯达克Clean Edge清洁绿能指数ETF-First Trust(QCLN)$  , +1.38%, 兩者今年的表現都遠勝大盤。

兩種ETF均涉及風能,太陽能,生物燃料和地熱公司,並且都擁有中國電動汽車公司NIO NIO, +0.57% 作為他們的第一控股。但是它們的不同之處在於,景順基金是一個權重相等的指數,該指數限制了任何一家公司的主導地位,而在第一信託基金中,NIO佔持股量的14.4%。

進行投資的另一種途徑是研究最大的溫室氣體排放生產商,以及哪些公開交易的公司可以減輕這些排放。

較老的建築是臭名昭著的能源洩漏者。致力於減少建築物碳足蹟的建築組織“ 2030年”組織稱,這些結構佔全球年度溫室氣體排放量的近40%,而到2050年,這些建築物中約有三分之二仍將存在。可以幫助減少舊建築物的碳足跡。

為了實現這一目標,請考慮建築產品部門的以下三位領導者:Owens Corning OC, +0.18%, 愛爾蘭的Kingspan集團 KGSPY, -1.80% KRX, 1.11% 和江森自控 JCI, -0.94%。 歐文斯科寧(Owens Corning)和金斯潘(Kingspan)都生產隔熱材料,而江森自控(Johnson Controls)以約克(York)等品牌銷售HVAC系統。

隨著人們對減緩氣候變化和減少溫室氣體的興趣增加,投資者可能有更多選擇可以考慮,但與任何投資一樣,他們應該進行自己的研究。

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