由於更好的選股程序,今年的環境,社會和治理基金的表現要好。
根據世界資源研究所的數據,《金融時報》報導,到2020年上半年,美國10大與ESG相關的大型股共同基金和ETF中有9個優於標準普爾500指數,平均比基準高2.1個百分點。
可持續發展智囊團指出,ESG基金對信息技術(前六個月表現最好的行業)的投資平均比基準水平高1.71個百分點。此外,他們在能源領域的表現最差,比標準普爾500指數低約1.33個百分點。 $互联网ETF-PowerShares(PNQI)$
研究人員在研究歸因分析或超額收益的來源時發現,行業風險敞口的差異僅佔ESG基金業績的0.77個百分點。
分析顯示,尤其是近0.65個百分點的表現好於每個行業中表現更好的股票。其餘68個基點的表現優於其他因素,例如積極行業與選股之間的“互動效應”以及適時的交易。
優質選股
總而言之,積極的選股是金融,醫療保健和工業領域的最佳選擇。
該分析的主要作者周立環對英國《金融時報》表示:“令人驚訝的是,最大的ESG基金在兩個方面都表現出色:資產配置和股票選擇。” “我們認為[選股效應]非常吸引人。”
但是,周強強調,各基金的選股過程缺乏明確性,這使得難以確定今年前六個月的確切正面影響。因此,旁觀者無法準確推斷出任何真正的見識來複製這種出色的表現。
“我們找不到很好的答案,部分原因是基金的流程和指數仍然是一個黑匣子,”周說。
他補充說:“我們只能從公開數據中找到關於選股的有限信息。” “投資者將受益於更高的透明度(和)已發布的方法。”
MSCI ESG研究全球負責人Linda-Eling Lee認為,雖然每個公司的詳細數據僅提供給客戶和提供方公司,但ESG評級系統仍可公開使用。
Lee告訴英國《金融時報》:“我認為我們對整個流程以及方法論組成部分非常透明。” “我認為(這些模型)很複雜。我感到復雜性和透明性之間有些混淆。” 僅MSCI便在股票和固定收益中運行1,000個ESG指數。
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日期:2020年10月20日
翻譯:google
來源:Nasdaq