这种定性分析的文章还是有用的，尤其对于不喜欢深钻深挖的人蛮实用的，虽然不知道有多好，但是知道它好就行了。感谢楼主做得这么仔细的check list，学习了，收藏了。

首先不可能是20倍pe，绝无可能，最多15，如果现阶段12就满足了…水泥已经产能过剩非常严重，供给侧和环保以及错峰生产稍有松懈，立马跌的不敢见人，何况水泥需求取决于基建房产，保持现有的产能是不可能持续的……

非常值得借鉴，为你点赞。

还有一个缺点，就是水泥价格的不确定性。

水泥行业是需要资本投入的，比如海螺一直推行的T型发展战略就是利用长江流域航运便利并收购附近的石灰石矿山和小型水泥厂，这些收购都属于资本支出的，所以水泥行业前期发展是需要不断的资本支出和并购完成的，包括海螺。

清单一级棒

这个股票检查单非常棒，值得推荐。

应该是预收款大于应收账款

写的比较详细，思考也很周密，很不错的文章！

检查清单海螺水泥