今年二季度，公募基金也主动对银行股配置进行了减仓。据机构统计，包括偏股、股票型在内的主动管理型基金配置银行板块二季度降至2.05%，为近年来最低水平。
“低配的原因一方面在于2季度以来面临疫情反复、经济下行压力加大，政策坚持金融让利实体，市场对行业基本面的担忧仍存；另一方面在流动性边际宽松背景下市场风格分化所致。”平安证券袁喆奇研报指出。
在这一背景下，银行板块自3月以来已出现两次“深V”调整，7月又再次陷入回调。笔者数据显示，A股上市银行中，瑞丰银行年内跌幅最大，跌超33%，已连创上市以来新低；招商银行、平安银行、宁波银行紧随其后，年初至今分别跌超26%、23%、21%。其中，平安银行股价创2021年以来新低，招商银行、宁波银行股价也逼近该区间最低位。
但值得注意的是，部分区域性银行获得了市场“偏爱”，其中，成都银行、江阴银行、江苏银行股价年初至今均涨超30%。公募基金经理也选择对这类银行逆势增持。例如，杭州银行、成都银行第二季度仓位均分别提升1BP。
“展望3季度，我们认为影响银行板块配置机会的核心因素仍然是宏观经济的改善程度，拐点信号仍有待观察，但结合当前上市银行披露的半年度业绩快报，我们关注到部分区域行的营收和业绩表现超出预期，个体差异性行情值得期待。”袁喆奇团队表示。
券商中国梳理发现，截至8月1日，共有12家区域性中小银行已披露上半年业绩快报，其归母净利全部实现了两位数的增幅。其中，常熟银行、齐鲁银行、厦门银行、江阴银行、江苏银行、杭州银行和南京银行的营收与归母净利润均实现两位数的增速。
坐落在江浙沪一带的“包邮区”地方银行业绩表现尤其亮眼。具体而言，江苏银行、无锡银行和杭州银行均实现净利润超30%的增幅，分别为133.80亿元、10.20亿元和65.85亿元，同比增31.2%、30.27%、31.52%。
因此，多位分析师也提醒板块行情可能存在分化现象，大家需要留意。