上周美国大选第一轮电视辩论结束，拜登表现堪称灾难，CNN的川普支持率上涨到了70%，整个周末看到的新闻都是民主党可能会换一个候选人，不过周一多方否认了这个说法。
但坦白讲，无论换还是不换，按照目前的趋势川普都是大概率当选了，除非民主党能像上次搞出邮寄选票统计一样再搞出创新选举法。
市场也在朝着这个方向进行交易，最明显的，在电视辩论后，美债市场出现了急剧的变化，美债收益率大幅上涨。
上涨的原因在于远期再通胀的预期升温。川普当选后市场有两大预期：提高关税（不止对中国）、驱赶移民。提高关税会提高商品价格，驱赶移民会减少劳动力，提高薪资，长期看都是会推高通胀的方向，因而虽然两年期国债收益率没有什么变化，但十年期国债收益率出现大幅上涨。
顺应再通胀的逻辑，商品如石油、铜等也开启上涨。不过从这次电视辩论的情况来看，无论拜登还是川普，都没有任何控制财政赤字攀升的想法，所以无论谁当选，美国的再工业化尝试都不会减弱，因而对于商品的需求是有韧性的。
无论拜登还是川普当选，从政治上我都是无所谓的，不过从持仓上，我还是坚定的希望川普能够当选，因为川普支持大饼，支持矿工。从这段时间矿股走势明显强于其他币股可见一斑。
A股这两天也是明显在交易川普当选逻辑，不过A股更加重视风险在哪里，出海版块，尤其是对美出口较多的个股普遍大跌，已经开始计提新一轮贸易战了，我觉得有点过度，但没办法，谁让A股就是一个对风险极度敏感的市场呢。
附川普概念股的图，纯题材的话，最受益的肯定是DJT，川普本人持股超过50%，我买了一些算是对美国大选也有一点参与感吧，如果川普真的当选了，不知道是美股的DJT涨的多呢，还是A股的川大智胜涨更多呢^_^
