上半年A股收益18%，美股收益15%。凭借着上周成飞的亮眼表现，上半年A股的表现竟然反超了美股。
上半年的A股风格鲜明，我在之前公众号提了很多次，大盘占优。只要多配大市值，规避中小市值收益都会不错，如果等权配置市值5000亿以上的公司收益率超过20%。上半年A股操作的比较少，年初开始拿上证50和资源,3月增加港股红利，6月增加了科创和成飞，回过头看，如果增加一部分个股的比例应该收益能更好一些，不过A股个股重博弈，而我的交易能力不强，后续也还是倾向于以ETF和基金为主，只在信心度很高的时候配个股。
今年美股风格也很明显，只有一个主线——AI。可惜，我完全踏空了AI行情，中间甚至尝试了两次做空英伟达亏了一些钱。美股我坚持降息逻辑，主要配置在币股和创新药，但降息时点从3月到6月再到现在预期9月，不断后移，导致这两块标的都跑输了纳指，除此之外币股我主要持仓在矿股也是收益落后的一大原因，其实大饼今年涨幅是大幅跑赢纳指的，这半年来我自己也反思了很多，确定我对于矿股的认知并没有以为的高，错过了矿股转AI数据中心的行情就是一个例证，最近两个月我也开始调仓，在币股方面配置更加分散一些，大饼（ibit）、矿股（mara+clsk+wgmi）、交易所(coin)442 的比例进行配置，不求获取多么高的阿尔法，只求充分获取贝塔收益。
对于大饼我还是明确看好的，三条基本逻辑都没有任何动摇。
1.全球进入降息周期，货币宽松——目前欧洲和加拿大已经开启降息，美国5月CPI大幅低于预期，通胀降温明显。
2.老钱进入大饼，传统金融机构进场——美国批准现货ETF后，多国跟进，千禧年基金等已经把大饼纳入投资组合。
3. 地缘政治恶化，数字黄金需求——这个不多说了，只会越来越差
展望下半年，主要存在两个变量，中国的变量在于经济是否复苏，企业利润回升，美国的变量在于何时开启降息周期。
但是这两个变量我认为更多的是决定市场风格的转变，中国的变量决定风格何时从红利切向复苏，美国的变量决定何时IWM会跑赢QQQ。从仓位角度来看，目前无论A股、港股还是美股都看不到太大的下跌空间，没有什么降低仓位的需求，只要A股继续留意规避中小市值股票就行。
五穷六绝七翻身，进入7月，希望市场能对我们再好一点