原创 伯言2020 伯言的投资思考 2024-05-23 18:11 北京
今天市场延续调整，导火索是上午的演X事件，但之前几天市场已经疲态尽显了，前期强势的版块出海、资源、AI硬件、低空等都在调整，低位的地产和光伏启动带不动市场。上证指数仍然在震荡向上的区间内，一般情况下至少要触及震荡中轴或者到下沿，但如果持续在中轴和上沿震荡，则有较高概念突破。如果突破的话，我猜测要么是地产销售数据亮眼，要么是美联储提前降息了。
恒生科技近期跌幅较大。我认为最主要原因是，已经修复到合理估值了，4000点上下是恒生科技的合理估值，本轮高点超过4100，已经超出预期。本轮的催化剂在于资金从日本市场部分转向低位的港股市场，近期日元已经企稳，恒生科技也修复到了合理估值。再进一步还需要基本面的支持。不过港股红利目前与A股红利的股息差对比来看，仍属低估，我会继续持有港股红利ETF和恒生红利ETF
港股最近为什么这么强?与日本有关
前天发的文章提醒ETH的折价机会，被举报删帖了，后面还是少讲点。两天ETHE折价已经从12%缩小到了7%
如果ETH的现货ETF获批的话，行情值得关注，因为灰度ETH期货ETF的规模远远小于BTC期货ETF的规模，也就是抛售的压力要小很多，而最近一年来ETH涨幅远远小于BTC，有修复动力。
这方面我最推荐的仍然是长期持有现货ETF的策略，虽然矿、交易所等有一定的杠杆弹性，但基差风险大，波动大，赚钱难度加倍增长。