$ST红太阳(SZ000525)$
农业板块,目前处在王子落难阶段,2022中报已经实现五个多亿净利润,摘帽指日可待,受国际疫情国外战争影响,农业将愈显重要,明年利润预计15-20个亿,市值400亿左右,妥妥的翻倍再翻倍。
恒久科技——全球唯一能够生产直接甲醇燃料电池的企业
公司主营激光有机光导鼓、碳粉、硒鼓等产品。属于光学光电子行业。2019年,公司投资参股了苏州奥加华新能源有限公司,苏州奥加华新能有限公司是目前世界上唯一能够生产动力级直接甲醇燃料电池系列产品及相关电堆的企业。也是目前世界上唯一一家能够实现单个电堆达到动力级长寿命的直接甲醇燃料电池企业,并且已分别研发试制了全球首款电--电混合直接甲醇燃料电池物流车和 全球首款电--电混合直接甲醇燃料电池SUV车。
甲醇作为氢能源的较佳载体,该产品是将甲醇在DMFC电池中进行电化学反应,直接将化学能转化为电能,不再需要将甲醇重整制氢再转化为电能这个过程。DMFC电池产品,其电池结构比甲醇重整制氢燃料电池更为简单,效率更为高效,但技术要求相对较高。目前,已经开发成功一系列技术领先的DMFC动力级燃料电池产品和新型的轻型化电池产品。并且由于甲醇电池具有自发电和储能应急时间长的优势,可以应用在应急电源、安防紧迫、通信基站、应急照明、军工、船舶动力、长航无人机、微电网及新型分布式电站等领域。
另一方面,公司于2019年度全资设立了苏州恒久丰德新能源技术有限公司,主要从事新能源领域的核心材料、能源管理系统、新能源系统集成的研究与开发。公司立足于有机光导鼓等光电子器件及碳粉等先进功能材料为核心而形成的影像产业链,通过收购闽保信息及参股投资直接甲醇燃料电池(DMFC)项目,得以快速切入信息安全和新能源及管理系统领域,丰富和拓展了公司业务,为公司的未来发展打开了广阔的发展空间。@伯言2020
万顺新材流通市值仅50亿,在弹性最大的创业板,优于250亿市值的鼎盛新材。
电池铝箔在5年之内都会有很大的产能缺口存在,这是目前最好的赛道。处在一个高利润、高增长、高壁垒的黄金赛道,行业供给格局在持续趋紧。4月下游需求极差的情况下,电池铝箔都还在涨价。
而且不论锂电池,钠电池,钒粒子都需要用到这种材料。电池铝箔在钠电池的用量,对比锂电池可是会翻倍以上增长的,新电池技术爆发带来的巨幅增量。
产品、技术、客户、资金护城河也很好,甚至原材料都有壁垒。
拉长远看,鼎胜新材的利润根本就不能跟万顺新材比。原因就在使用的机器上面。
万顺新材不论是做电池铝箔还是高阻隔膜,都是买的全球最顶尖的德国阿亨巴赫的顶级设备,无论品质和精度都远远高于国产轧机标准,进口还特别的艰难。
今年这么快就拿到宁德时代和比亚迪的供应商资格,从开始投产的时间这么短,且非常顺利,就说明产品质量非常好。
万顺新材星期五透露,已通过宁德时代,比亚迪,多氟多,欣旺达等头部客户的认证,全球排名前十的电池厂商,万顺新材已经有8家处在认证中(11台全球顶级设备,国内最强)。
目前产能还在爬坡阶段,设备人员还在磨合阶段,预计磨合期结束后,电池铝箔毛利率达到甚至超过鼎胜新材29%毛利率水平。
万顺新材还有太阳能电池封装产品,公司买到了磁控溅射设备、电子束镀膜设备、精密涂布线等进口尖端设备。用在光伏背板、柔性光伏的高阻隔膜已经量产,太阳能电池封装的高阻隔膜已经量产。
此外还有磁控纳米光学膜,载体铜膜等优质产品。万顺新材还有一个很大的预期差,就是有机载体薄膜上镀双面铜箔技术。
伴随高端产能投产,成为比亚迪,宁德时代供应商,电池铝箔业务利润逐季快速増长,全部达产25.5万吨产能,就是行业第一梯队了,一定是能复制鼎盛新材去年翻五倍成长路径的。