| 发布于: | 雪球 | 回复：111 | 喜欢：21 |
只看结论，不看过程；只有预判，没有跟踪；只要结果，无谓过程。这类股民能走多远，时间会给出答案，我并不关心。
去年12月份，我的系列文章应该把影响锂价的主要因素：供给、需求、库存、锂损耗、锂回收都讲了，竞品钠电池这块闷蜜同学认识比我深刻得多，我也就没做多余之作，当然对于钠电池我也并不是从一开始就看衰，也经历了从看好到看衰的过程，这些雪球上都有记录。
今年5月份我们就开展过锂价是反弹还是反转的反思，我们应该是最早跟踪碳酸锂期货的一批人之一，碳酸锂期货是否有助于行业寻找到锂价的锚，我们也经历过从充满期待到接受现实的转变过程，这些在雪球上同样有记录。
碳酸锂期货推出之前也跟几位球友有过公开互动，前期空头的宣泄是大概率事件。这些同样在雪球上有记录。
回到锂价本身，要说的很多，也跟朋友（包括球友）线下交流过很多，供给、需求、竞品目前看都没问题，如果哪位觉得有问题，我的文章（包括评论）从来不删，就在那，明细也都列在那，自己做个对比，比听来的强一万倍。
现在有问题的是库存（当然也可以把库存理解为需求的一部分），首先库存在我正文表格里面列错了，这个有球友在评论区帮忙指正了，我也很感谢他的指正，评论还在，我没有事后修改正文和删评论的习惯；此外，我去年年底的那篇文章列的安全库存是一个月，但现在中下游的库存策略是一周，这里面的影响有多大，表格在那里，自己动动手也完全可以算出来。这里可以再多说一句，作为对外依存度70%的一种商品，在百年变局大背景下，这种极致库存策略，可持续性能有强，我们很期待，就像我们在碳酸锂期货刚上来期待空头的宣泄一样。
类似于，供给总览、需求跟踪、供需平衡表这种文章，如果大家是从头到尾看下来的，应该清楚这种文章所需要的工作量，虽然我们的数据库经常在更新，朋友们问我数据，我应该都能给出最新数据，但我没办法每月更新一篇专栏文章，毕竟写文章不是我们的主业，赚钱才是。雪球发文的主要目的只为个人提高认知，对雪球的生态并没有多高的预期；只要一个永远正确的预判性结论的朋友们，我早就直言不讳地说过，我做不到，这点我在我多篇文章的第一段话都说过。
不知不觉，东拉西扯说了这么多，也没说下涨跌和买卖，自我来雪球以来不一直是这样吗？只聊行业和公司，几乎不聊三观和买卖。
盈亏都是个人本事，和宿命。$中矿资源(SZ002738)$ $比亚迪(SZ002594)$ $赣锋锂业(SZ002460)$
年初我就告诉你明显下行趋势，你还不信，不断发软文，我当时并非不看好，反而打算合适时候买，饭买也不是下行趋势买，以赣锋锂业为例，你80~90，在那里发软文忽悠别人，说未来三年还短缺，现在很便宜，现在都比你说的位置腰斩了，还说自己说的没问题，所有周期行业龙头你如果持有10~30年，从来不卖，只要不退市，大部分都是上涨的，但是你那是投资吗，目前事实就是过剩，和下行，就不要在那里，最后你分析的方向都是错的，所谓数据只是放大镜找利好，最后目前位置我已经开始布局了，因为位置差不多可以，当然目前也不一定是底，但是性价比合适了，我并不是要是别人百分百预测正确，问题是新闻都能看出来下行，几乎所有机构都预测未来下行的情况下，你在放大镜找利好，然后让信你的人损失惨重，你这算什么
现在价格差不多，这么说吧，根据数据，其实某企业只比20年市值贵3被，但是产能高了3倍，如果你没有产能数据，我可以高速你个简单方法，拿22年营业成本除以20年的，你就会发现营业成本大了3倍，其实你会发现这种算法差距不大，简单说现在价格仅仅相当于他20元的价格，也就是说跟当初非常低迷价格差不多，
一季度能看出来天齐可能更合适，以前龙头可是天齐不是赣锋锂业，之所以过去不如赣锋锂业，就是当初盲目扩张，差点崩盘了，但是目前天齐锂业非常稳健，举个例子，最困难的时候大概是19年，当时毛利都有56%，但是为何录的巨亏，因为高企的财务费用，简单说当初不算财务费用和减值，他的利润应该是20多亿，目前他的财务费用为负值，且不盲目扩张了，哪怕假设理跌到19年水平，天齐应该都有60多亿的利润，对应pe15倍，属于非常便宜了，当然我是假设理价跌倒10万以下的水平，天齐锂业适度扩张，他的成本并不高，当然适度扩张是被市场毒打过一次，怕了，毕竟当时真的差点完蛋了，而且也恰恰由于当时还盲目扩张的债，导致之后他的估值一直比赣锋锂业低的多，由老大变成老二，上次活过来了，也有点伤经动骨了
目前理企业估值已经低估了，当然低估不代表股票到底，但是差不多可以，以某企业为例，目前产能比20年增加3倍，但是估值只比当时贵3倍，这么说现在理价就是回到20年，某些企业也是不贵的，当然现在其实预估什么时候反转意义不大，目前行业没到底，股票提前到底，已经差不多可以，对于龙头企业不值千亿估值不贵的，最后未来趋势还是大力发展新能源，到时候需求会爆发式增长的，我长期是看多的
其实我反感的是顶部和下行趋势在那里误导的，不是唱空，年初如此明显下行趋势，还唱多顺短缺，不是无语吗，任何股都有波动，更何况周期性极强的周期股，最后跌幅超过50%以上已经不能称之为调整，而是真正下行，某些盲目唱多的，不能股价只有原来高点三分之一，还不承认错误，还说没事只是技术性调整，10%~20%可以这么说，但是50%以上我觉得再说就让人生厌了
泰利森，24年锂辉石大概20万吨产量，其实我是按照极端10万吨估算的，目前天齐可以的，周期顶点因为以前问题，一直没给到他应有的市值，而调整过早，其实已经差不多透支跌幅了，这么说吧，理反转还早，到时估值差不多了，目前测算他的股价考虑成长，其实只相当于20年时期20的股价